На прошлой неделе все внимание было приковано к данным по занятости, а на этой неделе в центре внимания окажутся данные по инфляции. Ожидается, что индекс потребительских цен в США снизился до 2,6% (в годовом исчислении), что, с точки зрения ФРС, является тенденцией в правильном направлении, хотя и по-прежнему выше заявленного целевого уровня в 2%. Тем не менее, результат ИПЦ в районе 2,5% или 2,6% должен быть достаточным для того, чтобы Джером Пауэлл на заседании на следующей неделе сократил ставку на четверть процентного пункта. Более значительное снижение ставки, на 50 б.п., не исключено, но я подозреваю, что ФРС захочет избежать "орудования топором" в виде более значительного снижения ставки для начала цикла смягчения, чтобы не вводить инвесторов в панику.
Поскольку рыночный консенсус укрепился в направлении ожидаемого снижения ставки в США на 25 б.п. на следующей неделе, доллар США продолжает консолидировать скромный отскок от минимумов начала сентября. В то время как доллар США демонстрирует хорошие результаты по отношению к таким валютам, как евро и австралийский доллар, он испытывает трудности по отношению к японской иене, учитывая противоположные направления политики, ожидаемые от BOJ (Банка Японии) и FOMC. В результате, курс USDJPY упал почти на 3% за последний месяц на ожиданиях, что до конца года может произойти еще одно повышение ставки со стороны BOJ.
Золото вернулось выше психологического уровня $2500, а снижение доходности казначейских облигаций помогло драгоценному металлу. Во время азиатских торгов в среду золото торговалось на уровне $2516, ниже непосредственного сопротивления на уровне $2524, а более серьезное испытание ожидается на уровне $2530 - уровне, который до сих пор защищал от дальнейшего роста. Поддержка остается в области $2470-$2480, при этом покупатели по-прежнему заинтересованы в этом товаре при снижении цен, и эта область защищала от более значительных падений до сих пор в этом месяце. Золото осторожно движется вверх, но потенциальный прорыв вверх может зависеть от слабых данных по инфляции в США на этой неделе.
В других странах нефть сейчас не в фаворе из-за опасений по поводу спроса после слабых данных по импорту и индексу потребительских цен из Китая. В то время как китайский экспорт в августе был сильным (+8,7% против ожидаемого роста на +6,5%), то же самое нельзя сказать об импорте (рост составил всего +0,5%, что ниже ожидаемого роста на +2%). На фоне слабых данных по индексу потребительских цен картина импорта показывает, что внутренний спрос в Китае остается низким - сценарий, который не сулит нефти ничего хорошего в ближайшем будущем. Хотя ОПЕК+ отреагировала на недавнее ослабление цен на нефть, отложив увеличение добычи до декабря, это не помогло восстановить уверенность на энергетическом рынке. Уровни, за которыми следует следить для американской нефти, включают поддержку на уровне $64,70, а сопротивление ожидается на уровнях $68,20 и $70,30.
После президентских дебатов и данных по инфляции в США, в четверг состоится решение ЕЦБ (Европейского центрального банка) по процентной ставке, причем снижение ставки на 25 б.п. выглядит весьма вероятным, а в выходные должны выйти новые данные по Китаю. Как обычно, рынки будут использовать макроэкономические данные, чтобы попытаться оценить траекторию движения процентных ставок и, в свою очередь, дифференциалы доходности, а также перспективы роста двух крупнейших экономик мира.
В три простых шага!
.svg){kind=small}
Заполните основную информацию
Загрузите необходимые документы
.svg){kind=small}
Откройте свой счет в MT4/MT5
.svg){kind=small}
