Когда Вы собираете в одном месте многих самых влиятельных центральных банкиров мира и просите их рассказать о монетарной политике, у Вас есть все необходимые ингредиенты для того, чтобы приготовить очередной курс волатильности на финансовых рынках. Именно это мы можем увидеть на этой неделе, когда ключевые представители центральных банков и финансовых кругов соберутся в горах и живописных местах Джексон Хоул.
Председатель ФРС Джером Пауэлл будет выступать в качестве главного героя; однако он вряд ли даст понять, каков будет размер ожидаемого снижения ставки ФРС в сентябре. Однако мы можем получить информацию о том, насколько ФРС уверена или не уверена в том, что инфляцию удалось усмирить, и, исходя из этого, рынки могут спрогнозировать размер и масштабы снижения ставок, которые мы можем ожидать в период до конца следующего года. Также будет интересно посмотреть на мнение председателя ФРС о состоянии рынка труда, особенно после реакции рынка на последние данные NFP (Non-Farm Payrolls). Еще один момент, за которым следует следить, - это любое расхождение с ожидаемым "голубиным" посланием от глав центральных банков.
В то время как финансовые рынки ожидают Джексон Хоул, золото на этой неделе достигло новых исторических максимумов. Сочетание потоков ETF, спроса на безопасное золото и позиционирования инвесторов в преддверии снижения глобальных процентных ставок привело к тому, что цена на золото поднялась выше уровня $2500. Фундаментальная картина по-прежнему выглядит благоприятной для потенциального дальнейшего роста цены на золото в течение ближайшего года. Однако такой радужный прогноз для драгоценного металла зависит, скорее, от того, что Федеральная резервная система США "сделает свое дело", снизив ставки примерно на 200 базисных пунктов в период до конца 2025 года.
Таким образом, возможен сценарий, при котором реальный размер и темпы снижения ставок ФРС не совпадут с ожиданиями рынка, что создаст риск для динамики золота. Но пока что золото остается "вкусом месяца" на финансовых рынках, поскольку ФРС держит палец на спусковом крючке снижения ставок. Уровни, за которыми стоит следить на этой неделе, - это уровни поддержки $2498 и $2481, в то время как уровень сопротивления $2532 должен быть преодолен, чтобы золото смогло попробовать свои силы на уровне $2550.
Цена на нефть колеблется, поскольку рынок сырой нефти очень сильно зависит от заголовков. Переговоры о прекращении огня в секторе Газа являются краткосрочным ключом для цены на нефть. Любой срыв переговоров, вероятно, приведет к тому, что нефть по контракту WTI вернется к отметке $80, в то время как в случае фактического прекращения огня цена, скорее всего, окажется под дальнейшим давлением продаж. В настоящее время большая часть премии за риск была удалена из цены, а контракт на нефть WTI в начале азиатских торгов в среду находился в районе уровня $73. Следующий уровень поддержки находится на отметке $72,30, в то время как сопротивление на уровне $75,20 ожидает Вас на подъеме.
На валютном рынке доллар находится под давлением: индекс доллара (DXY) близок к минимумам года в районе уровня 101,30, а ожидания ослабления монетарной политики США оказывают негативное влияние на доллар. Эта слабость доллара привела к тому, что курс USDJPY снова опустился ниже уровня 145, а трейдеры сосредоточились на ожидаемых различиях в направлениях политики FOMC и BOJ в будущем. С точки зрения доллара, у валюты есть шанс на спасение, если председатель ФРС Пауэлл выступит в Джексон Хоул с обращением, которое не будет соответствовать тому уровню "голубизны", который в настоящее время заложен в обменные курсы. Скоро мы это узнаем.
В три простых шага!
.svg){kind=small}
Заполните основную информацию
Загрузите необходимые документы
.svg){kind=small}
Откройте свой счет в MT4/MT5
.svg){kind=small}
