نصائح الخبراء من تيم ووترير على BFM 89.9fm: تحقيق التوازن بين المخاطر والعائد في الأسواق المالية المضطربة

شارك تيم ووترير بعض الأفكار الرائعة حول كيفية استجابة الأسواق المالية للوضع الحالي وما يمكن للمستثمرين القيام به لتحقيق التوازن الأمثل بين المخاطر والعائدات في هذه الأوقات المضطربة. وكانت إحدى النقاط المثيرة للاهتمام التي طرحها هي أنه عندما يتصدر أحد البنوك الكبرى عناوين الأخبار لجميع الأسباب الخاطئة، تميل الأسواق المالية إلى اتخاذ موقف دفاعي. ومع ذلك، أشار إلى أن الأسس المالية لبنك دويتشه بنك تبدو أكثر صلابة من أسس البنوك الأخرى مثل بنك SVB و Credit Suisse.

وفيما يتعلق بتعليق شاين إليوت، الرئيس التنفيذي لبنك ANZ، بأن الاضطرابات الحالية أقرب إلى أزمة المدخرات والقروض في الثمانينيات إلى أوائل التسعينيات، وافق تيم على ذلك، قائلاً إن هناك بعض الحقيقة في ذلك. ومع ذلك، أضاف أن الاضطراب الحالي يختلف عن الاضطراب الحالي في أن البنوك وقعت في مشاكل من خلال الاستثمار في السندات، والتي عادةً ما تُعتبر أصولاً آمنة.

كما قدم تيم أيضًا نصيحة رائعة حول المكان الذي يجب على المستثمرين وضع أموالهم فيه لتحقيق التوازن الأمثل بين المخاطر والعائدات في هذه الأوقات المضطربة. وأشار إلى أن المتداولين يميلون إلى البحث عن الأصول التقليدية الآمنة خلال الأسواق المتقلبة. ومع ذلك، كان الاتجاه السائد في الآونة الأخيرة هو البحث عن الأصول ذات المخاطر المنخفضة والعائدات المنخفضة حتى تستقر السوق.

وردًا على سؤال حول ما إذا كانت الأسواق الآسيوية الناشئة تنطوي على مخاطر أقل بشكل عام مقارنة بدول مجموعة السبع، أشار تيم إلى أن القطاع المصرفي في جميع أنحاء آسيا صامد بشكل جيد ولم يشهد جيوبًا من المشاكل في الولايات المتحدة وأوروبا. ومع ذلك، فقد حذر من أن الأسواق في جميع أنحاء آسيا لن تكون في مأمن إذا ما شهدنا أزمة مصرفية متفاقمة تؤدي إلى الركود.

وفي الختام، نصح تيم المستثمرين بأن يتحلوا بالذكاء لأن تحركات السوق مدفوعة بالعناوين الرئيسية، ويمكن أن تتأرجح المعنويات بسرعة بين المخاطرة والابتعاد عن المخاطرة. كما حذّر أيضًا من أنه في حين أن أسعار الفائدة المرتفعة ستؤدي نظريًا إلى خفض التضخم، إلا أنها ستؤدي أيضًا إلى خفض أسعار السندات، مما قد يضر بأرباح البنوك التي تحتفظ بسندات الخزانة الأمريكية في دفاترها. ولذلك، ينبغي على المستثمرين أن يظلوا على اطلاع دائم وأن يكونوا مستعدين للتكيف مع ظروف السوق المتغيرة.

ترقبوا مقابلات Kohle Capital Markets (KCM) المستقبلية مع BFM 89.9fm.