المستثمرون يترقبون مقياس التضخم الرئيسي القادم

صدرت اليوم أحدث بيانات التضخم في أستراليا، ولم يكن ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين خلال شهر أبريل/نيسان بمثابة قراءة سارة لبنك الاحتياطي الأسترالي (بنك الاحتياطي الأسترالي). وعلى أساس سنوي، انتقل مؤشر أسعار المستهلكين من 3.5% إلى 3.6%، متجاوزًا التوقعات التي كانت تشير إلى انخفاضه إلى 3.4%. تحرك سعر الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي متجاوزًا مستوى 0.6650 بعد قراءة التضخم المرتفعة، حيث لا يبدو أن خفض سعر الفائدة الأسترالي على المدى القريب يلوح في الأفق مع ابتعاد التضخم عن النطاق المستهدف الذي يتراوح بين 2-3%.

في مكان آخر، استقر مؤشر الدولار الأمريكي حول مستوى 104.60 على الرغم من ارتفاع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات (بعد ضعف الطلب في المزاد). في اليابان، جاءت أحدث بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي لبنك اليابان أضعف من المتوقع عند 1.8% مقابل 2.2% سابقًا، مما أدى إلى ارتفاع سعر الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني. في حين ارتفع اليورو مقابل الدولار الأمريكي على خلفية التوقعات المتزايدة بأن شهر يونيو قد يشهد أول خفض لسعر الفائدة من البنك المركزي الأوروبي.

لا يزال الذهب يتداول في وضع الانتعاش بعد الهبوط القياسي الذي شهده الأسبوع الماضي. فمنذ أكثر من أسبوع بقليل، وصل المعدن الثمين إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2449 دولارًا، إلا أن تصريحات الاحتياطي الفيدرالي المتشددة ساهمت في تراجع السعر إلى ما دون 2330 دولارًا. بين عشية وضحاها، حقق الذهب ارتفاعًا متواضعًا وشوهد وهو يتداول عند 2357 دولارًا خلال ساعات السوق الآسيوية يوم الأربعاء. وتتضمن بعض المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها في الأيام المقبلة في الفترة التي تسبق صدور بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية الأمريكية الدعم عند 2343 دولارًا و2332 دولارًا، في حين أن المقاومة على الجانب العلوي تنتظر عند 2379 دولارًا، ومن المحتمل أن يفتح اختراقها الباب أمام العودة إلى 2400 دولار. قد يؤدي إصدار مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي الأمريكي إلى تسهيل المهمة على الذهب لاستعادة مستوى 2400 دولار، بالنظر إلى الآثار المحتملة لتوقيت خفض أسعار الفائدة.

يشهد النفط أسبوعًا أفضل مع استعادة عقد خام غرب تكساس الوسيط لمستوى 80 دولارًا. وتتمحور معظم تحركات سوق النفط هذا الأسبوع حول التمركز قبل اجتماع أوبك+ (2 يونيو)، حيث من المرجح أن تميل المجموعة إلى تمديد تخفيضات الإنتاج الحالية كوسيلة لمواجهة توقعات الطلب التي لا تزال غير مستقرة. وقد يعتمد ما إذا كان النفط قادرًا على تحقيق المزيد من المكاسب ذات الأهمية من هنا على مدى تصميم أوبك بلس أو غير ذلك فيما يتعلق بالحفاظ على مستويات الإنتاج.

بالنسبة للفترة المتبقية من أسبوع التداول، وبصرف النظر عن مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي الأمريكي، سيراقب المستثمرون أيضًا أحدث مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية وغير التصنيعية في الصين (المقرر صدورها يوم الجمعة). كان الاتجاه السائد هو أن يتفوق قطاع الخدمات على قطاع التصنيع في ثاني أكبر اقتصاد في العالم، لذلك سنبحث عن أي إشارات تدل على أن قطاع التصنيع قد بدأ في اللحاق بالركب بالنظر إلى بعض المؤشرات الأكثر إيجابية من الصين خلال الأشهر القليلة الماضية.

‍