โอกาสทางการตลาดในยุค AI โดย Jason Lau แห่ง KCM Trade พูดคุยเกี่ยวกับอนาคตของการลงทุนกับวิทยุ SBS

ในการสัมภาษณ์ครั้งนี้ เจสันและพิธีกรได้พูดคุยถึงแนวโน้มล่าสุดในตลาดโลก ครอบคลุมถึงการเติบโตอย่างต่อเนื่องของตลาดหุ้นสหรัฐฯ และผลงานที่น่าทึ่งของหุ้นเทคโนโลยี วิธีที่ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี NVIDIA เป็นผู้นำการเติบโตของ AI การพัฒนาที่หลากหลายของตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิก ความเหมือนและความแตกต่างระหว่างการเติบโตของ AI ในปัจจุบันกับฟองสบู่ดอทคอมในปี 2000 รวมถึงจุดสนใจหลักของนโยบายอัตราดอกเบี้ยทั่วโลก

‍

สำหรับตลาดหุ้น เจสันเน้นย้ำว่า “ตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีแนวโน้มเติบโตอย่างต่อเนื่องในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 อย่างไรก็ตาม ประสิทธิภาพของหุ้นเทคโนโลยีถือว่าโดดเด่นเป็นพิเศษ โดยทั้ง Nasdaq และ S&P 500 ซึ่งมีหุ้นเทคโนโลยีจำนวนมาก ต่างก็ปรับตัวเพิ่มขึ้น 13% และ 11% ตามลำดับ”  

Jason ระบุว่าการเติบโตนี้เกิดจากการที่หุ้นเทคโนโลยีได้รับความสนใจมากขึ้นในภูมิทัศน์ตลาดปัจจุบัน เมื่อพูดถึงบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำ Jason กล่าวว่า NVIDIA เป็นดาวเด่นที่โดดเด่นที่สุดอย่างไม่ต้องสงสัย ตั้งแต่ปี 2022 ราคาหุ้นของ NVIDIA เพิ่มขึ้นหลายเท่าตัว Jensen Huang ซีอีโอของบริษัทได้กล่าวสุนทรพจน์มากมายทั่วโลก เพื่อส่งเสริมการพัฒนาและการประยุกต์ใช้เทคโนโลยี AI จึงขับเคลื่อนกิจกรรมทั่วทั้งตลาดหุ้น

‍

เมื่อมองไปยังตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิก ตลาดหุ้นออสเตรเลียมีอัตราการเติบโตเพียงประมาณ 1% นับตั้งแต่ต้นปี เนื่องจากสัดส่วนของภาคเทคโนโลยีที่ค่อนข้างเล็ก ในทางตรงกันข้าม ตลาดหุ้นญี่ปุ่นแตะระดับสูงสุดใหม่ในเดือนมีนาคม โดยดัชนี Nikkei ทะลุ 40,000 จุดในช่วงสั้นๆ แม้ว่าหลังจากนั้นจะปรับตัวลง แต่ดัชนียังคงทรงตัวเหนือ 38,000 จุด ทำให้มีอัตราการเติบโต 16% นอกจากนี้ ตลาดหุ้นไต้หวันยังทำผลงานได้ดีเป็นพิเศษ โดยดัชนีถ่วงน้ำหนักเพิ่มขึ้น 20% การเติบโตที่น่าประทับใจนี้มาจากอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูงของไต้หวันและผลประโยชน์ที่ซัพพลายเออร์ 43 รายที่เกี่ยวข้องกับ NVIDIA ได้รับ

‍

เมื่อหารือถึงการเติบโตของ AI นักข่าวได้ถามว่า "การเติบโตของ AI ในปัจจุบันจะซ้ำรอยประวัติศาสตร์ของฟองสบู่ดอทคอมในปี 2000 หรือไม่" เจสันตอบคำถามนี้โดยชี้ให้เห็นถึงความแตกต่างที่ชัดเจนระหว่างทั้งสองตลาด ตลาดในปี 2000 เต็มไปด้วยสตาร์ทอัพจำนวนมากที่ทำผลงานได้ต่ำกว่ามาตรฐาน ในขณะที่ตลาด AI ในปัจจุบันถูกครอบงำโดยยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี 7 ราย รวมถึง NVIDIA บริษัทเหล่านี้ไม่เพียงแต่มีศักยภาพในการวิจัยและพัฒนาที่แข็งแกร่งเท่านั้น แต่ยังมีความแข็งแกร่งทางการเงินเพียงพอที่จะรับมือกับการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นได้ ดังนั้น แม้จะมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความเข้มข้นสูงของหุ้นเทคโนโลยี แต่ตลาดโดยรวมก็ดูมีสุขภาพดีขึ้นเมื่อพิจารณาจากอัตราส่วนราคาต่อกำไรและผลงานของบริษัทในปัจจุบัน ทำให้ฟองสบู่แตกน้อยลง

‍

‍

นโยบายอัตราดอกเบี้ยเป็นอีกหัวข้อหนึ่งที่นักลงทุนให้ความสนใจอย่างมาก เจสันตระหนักถึงความสำคัญของประเด็นนี้ เขาจึงเสนอการวิเคราะห์นโยบายอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งปีแรก เขาชี้ให้เห็นว่าในปีนี้ ธนาคารกลางหลักทั่วโลกค่อนข้างระมัดระวังในการดำเนินการ โดยญี่ปุ่นและสวิตเซอร์แลนด์ได้ดำเนินการไปแล้วเมื่อเดือนมีนาคม ในขณะที่ภูมิภาคอื่นๆ เช่น ออสเตรเลีย ยูโรโซน และสหราชอาณาจักรใช้แนวทางรอดูสถานการณ์ เจสันกล่าวว่าในสัปดาห์นี้ ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางยุโรปจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25 เปอร์เซ็นต์เหลือ 3.75 เปอร์เซ็นต์ ในขณะที่โอกาสที่ธนาคารกลางแคนาดาจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ประมาณ 30 เปอร์เซ็นต์ การตัดสินใจเหล่านี้อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาดและเป็นสิ่งที่นักลงทุนควรให้ความสนใจ

โดยสรุป เจสันสรุปว่าตลาดหุ้นโลกมีจุดเริ่มต้นที่ดีในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 โดยเฉพาะอย่างยิ่งผลงานของหุ้นเทคโนโลยี อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงต้องระมัดระวัง จับตาดูพลวัตของตลาดและการเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลางเพื่อตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด

‍

คลิก ที่นี่ เพื่อดูสัมภาษณ์พิเศษของ SBS Cantonese กับ Jason

‍

‍