อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลลดลงจากข้อมูลที่น่าผิดหวัง

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวังนั้นแทบจะ ทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลลดลง ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีและ 2 ปียังคงทรงตัวได้ดี โดยที่เจอโรม พาวเวลล์ยังคงใช้โอกาสนี้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปหลังจากเหตุการณ์ที่แจ็คสัน โฮล แต่ดูเหมือนว่าตลาดกำลังมองหาเหตุผลที่อาจใช้เป็นข้ออ้างในการไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในอนาคต

แม้ว่าข้อมูลการเปิดรับสมัครงานและข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคจะออกมาไม่ดีนัก แต่ยังมีข้อมูลสำคัญอื่นๆ อีกมากที่จะประกาศในสัปดาห์นี้ ได้แก่ ข้อมูล GDP ดัชนีราคา PCE พื้นฐาน และ NFP ต่างก็ออกมาดี ดังนั้น ยังมีโอกาสอีกมากที่จะปรับอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหากข้อมูลสำคัญเหล่านี้ส่งผลให้ราคาปรับตัวสูงขึ้น  

เมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อ่อนตัวลงและเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงตามไปด้วย ทองคำจึงรีบเข้าซื้ออย่างรวดเร็ว ทองคำแท่งได้สร้างบัฟเฟอร์เหนือระดับ 1,900 ดอลลาร์ หลังจากพุ่งไปที่ 1,936 ดอลลาร์ และขณะนี้กำลังยืนอยู่บนจุดตัดของระดับแนวต้านสำคัญถัดไปที่ประมาณ 1,946 ดอลลาร์ ดัชนี DXY ได้รับผลกระทบจากข้อมูลของสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลงและอัตราผลตอบแทนที่ลดลง ดัชนีดอลลาร์เคยซื้อขายเหนือระดับ 104 เล็กน้อย แต่ตกลงมาที่ 103.50 การที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลงหลังจากช่วงที่แข็งค่า ทำให้สกุลเงินอื่นๆ ในที่สุดก็ปรับตัวขึ้น โดยยูโร ปอนด์อังกฤษ และดอลลาร์ออสเตรเลียต่างก็ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับดอลลาร์

ในกรณีของ AUD นั้น AUD ก็ได้สูญเสียกำไรไปบ้างในวันนี้ โดยดัชนี CPI ของออสเตรเลียอยู่ที่ 4.9% ซึ่งต่ำกว่าตัวเลขที่คาดไว้ที่ 5.2% และต่ำกว่าตัวเลขที่อ่านได้ก่อนหน้านี้ที่ 5.4% แม้ว่า RBA จะยินดีที่อัตราเงินเฟ้อกำลังมุ่งหน้าไปในทิศทางที่ถูกต้อง แต่ก็ยังคงสูงกว่าเป้าหมายที่ 2-3% อย่างมาก และด้วยเหตุนี้ จึงยังไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ ที่ธนาคารกลางออสเตรเลียจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมได้  

ในที่อื่นๆ น้ำมันเป็นอีกสินทรัพย์หนึ่งที่ปรับตัวสูงขึ้นจากการที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวสูงขึ้นเหนือระดับ 80 ดอลลาร์ และล่าสุดซื้อขายที่ 81.30 ดอลลาร์ในช่วงการซื้อขายเอเชีย สินทรัพย์เสี่ยง (รวมถึงน้ำมัน) ได้รับการสนับสนุนจากสัญญาณจากจีน ที่ระบุว่าในไม่ช้านี้เราอาจเห็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่สำคัญเพื่อพยายามกระตุ้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจ นักลงทุนยังคงจับตาดูสถานการณ์ในจีนอย่างใกล้ชิด ทั้งในแง่ของความพยายามกระตุ้นเศรษฐกิจและตัวชี้วัดมหภาคล่าสุด ข้อมูล PMI ของจีนจะประกาศในวันพฤหัสบดี (ภาคการผลิตและภาคที่ไม่ใช่การผลิต) และตลาดจะจับตาดูว่าตัวเลขจะอยู่ที่ด้านใดของระดับสำคัญ '50' (ตัวเลขที่สูงกว่า 50 บ่งชี้การขยายตัว และต่ำกว่า 50 บ่งชี้การหดตัว)  

โดยรวมแล้ว วันนี้เป็น วันที่มีความผันผวนในตลาดหุ้น อย่างไรก็ตาม เนื่องจากยังไม่มีข้อมูลสำคัญจากจีนและสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ เราจึงอาจเห็นการเปลี่ยนแปลงของทัศนคติเพิ่มเติมก่อนสิ้นสัปดาห์