Hayal Kırıklığı Yaratan Veriler Hazine Getirilerini Düşürdü

Hayal kırıklığı yaratan ABD makro verileri, hazine getirileri açısından esasen 'balonun havasınıboşalttı'. 10 ve 2 yıllık hazine tahvillerinin getirileri, Jerome Powell'ın Jackson Hole'un ardından faiz oranlarını daha da sıkılaştırma seçeneğini masada tutmasıyla birlikte iyi seyrediyordu. Ancak görünen o ki piyasalar, bundan sonra faiz artırımına gidilmeyeceği senaryosunu haklı çıkarmak için kullanılabilecek nedenler arıyordu.

İşe alımlar ve tüketici güveni verileri şüphesiz yumuşak tarafta olsa da, bu hafta daha da kritik veri noktaları var. GSYH, Çekirdek PCE Fiyat Endeksi ve NFP verilerinin hepsi güvertede, bu nedenle bu önemli veri noktalarından herhangi birinin yukarı yönde bir vuruş yapması durumunda faiz oranı beklentilerinin belki de yeniden fiyatlandırılması için hala bolca fırsat var.  

ABD tahvil getirilerinin hız kesmesi ve buna bağlı olarak doların düşmesiyle birlikte altın da bundan faydalanmakta gecikmedi. Spot altın 1900$ seviyesinin üzerinde bir tampon oluşturarak 1936$'a sıçradı ve şu anda 1946$ civarındaki bir sonraki kilit direnç seviyesinin zirvesinde oturuyor. DXY, daha yumuşak ABD verilerinin ve buna bağlı olarak getirilerdeki düşüşün yükünü hissetti. Dolar Endeksi 104 seviyesinin hemen üzerinde işlem görüyordu ancak 103,50'ye düştü. Güçlü bir dönemin ardından USD 'deki bu düşüş, diğer para birimlerinin nihayet bir miktar ilerleme kaydetmesine olanak sağladı ve Euro, GBP ve AUD, Dolar karşısında önemli kazançlar elde etti.

AUD söz konusu olduğunda, Avustralya TÜFE'sinin %4,9 ile beklenen %5,2 ve önceki okuma olan %5,4'ten daha düşük gelmesiyle bugün bazı kazançlarını geri verdi. RBA, enflasyonun doğru yönde ilerlediğini görmekten memnun olsa da, %2-3 hedef bandının oldukça üzerinde kalmaya devam ediyor ve bu nedenle Avustralya merkez bankasının daha fazla sıkılaştırması hala göz ardı edilemez.  

Başka bir yerde petrol, USD'deki geri çekilme sayesinde yükselen bir diğer varlık oldu. WTI kontratı 80$ seviyesinin üzerine çıktı ve en son Asya seansı sırasında 81,30$'dan işlem gördü. Risk varlıkları (petrol dahil) Çin 'den gelen sinyallerden cesaret alarak, ekonomik faaliyeti desteklemek için yakında temel borç verme oranlarında daha fazla düşüş görebileceğimizi belirtti. Yatırımcılar Çin'deki durumu hem teşvik girişimleri hem de en son makro göstergeler açısından yakından izlemeye devam ediyor. Çin PMI verileri Perşembe günü açıklanacak (imalat ve imalat dışı) ve piyasalar rakamların kilit önem taşıyan '50' seviyesinin hangi tarafında yer aldığına yakından dikkat edecek (50'nin üzerindeki bir okuma genişlemeyi, 50'nin altı ise daralmayı gösterir).  

Genel olarak, hisse senedi piyasalarında riskli bir gün oldu. Ancak, bu hafta Çin ve ABD'den gelecek bazı önemli verilerle birlikte, hafta bitmeden önce hissiyatın biraz daha değiştiğini görebiliriz.