أصول المخاطرة ترتفع بينما يتراجع الدولار الأمريكي

وعلى خلفية انخفاض بيانات مؤشر أسعار المستهلكين، جاء مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة أيضًا في الجانب الأكثر برودة، مما يعني أن انخفاض أسعار الجملة المدفوعة يجب أن ينتقل أيضًا إلى سوق التجزئة. والأهم من ذلك، تراجع أيضًا مؤشر أسعار المنتجين الأساسي (الذي يستثني الغذاء والطاقة)، وكل ذلك يشير إلى أن دورة رفع أسعار الفائدة الأمريكية الحالية إما في ذروة الإعداد أو قريبة جدًا من الذروة.

وفي ظل تركيز المتداولين على بيانات التضخم الضعيفة بدلاً من تحذير الاحتياطي الفدرالي من الركود، ارتفعت الأصول ذات المخاطر العالية في حين تراجع الدولار الأمريكي بحدة على خلفية إعادة تسعير توقعات العائد. وعلى الرغم من أن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة قد تكون قريبة من تحديد سعر الفائدة النهائي، إلا أن البنوك المركزية الأخرى في جميع أنحاء العالم لا تزال تبدو وكأنها لا تزال في طريقها إلى ذلك، وهذا الاحتمال جعل الدولار يشهد انخفاضات حادة في جميع المجالات.

وعلى وجه الخصوص، كان اليورو أحد أبرز العملات التي حققت أداءً متميزًا على جبهة العملات بفضل المسارات المتباينة الواضحة للبنك المركزي الأوروبي واللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. يتم تداول سعر اليورو مقابل الدولار الأمريكي حاليًا حول أعلى مستوياته في عام واحد فوق مستوى 1.1050.

وفي مكان آخر، استعاد الدولار الأسترالي قوته ليقترب الآن من مستوى 0.68 دولار أمريكي، حيث عززت بيانات التوظيف القوية بشكل مفاجئ العملة. كانت الأرقام الرئيسية قوية، ولكن عند التعمق أكثر في البحث، كان النمو في التوظيف بدوام كامل هو الأكثر بروزًا. وقد أدت هذه القراءة القوية للتوظيف، بالإضافة إلى انخفاض الدولار الأمريكي وارتفاع سعر الذهب، إلى تحويل ثروة الدولار الأسترالي في جلسات التداول الأخيرة. وكان آخر مرة شوهد فيها سعر الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي يتداول عند 0.6780 يوم الجمعة، بارتفاع قدره 1 سنت عن اليوم السابق.

يواصل سعر الذهب تألقه في ظل الخلفية الحالية لتراجع العوائد الأمريكية وما نتج عن ذلك من انخفاض قيمة الدولار الأمريكي. وقد أدى ذلك إلى حركة صعودية أخرى للمعدن الثمين الذي يواصل الاقتراب من أعلى مستوياته التاريخية. وكان آخر مرة شوهد فيها سعر الذهب الفوري يتداول عند 2045 دولارًا أمريكيًا. وفي الوقت نفسه، تراجع سعر النفط بسبب بعض عمليات جني الأرباح. وأعطت المخاوف بشأن النمو العالمي المستثمرين سببًا لإخراج بعض المراكز من على الطاولة، ولكن سيناريو انخفاض الدولار الأمريكي لا يزال من المفترض أن يوفر بعض الدعم لسعر النفط عند المستويات الحالية.

كانت الأسهم الآسيوية في معظمها في المنطقة الخضراء اليوم (وقت كتابة هذا التقرير) بفضل الأداء المتفائل من وول ستريت. ومع ذلك، كان مؤشر ASX200 أكثر هدوءًا بعض الشيء بعد بيانات التوظيف المحلية القوية يوم الخميس وتداعياتها المحتملة على أسعار الفائدة. سيحول المتداولون انتباههم الآن إلى بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية القادمة (المقرر صدورها يوم الجمعة بتوقيت الولايات المتحدة) لمعرفة ما إذا كان هناك المزيد من الأسباب التي تدفعهم لتمديد سلسلة الشراء للأصول الخطرة. 

"نصيحة عامة فقط. جميع عمليات التداول تنطوي على مخاطرة.