Les actifs à risque se redressent tandis que le dollar américain s'effondre

Dans le sillage de la baisse de l'IPC, l'IPP américain s'est également révélé plus froid, ce qui signifie que la baisse des prix de gros devrait également se répercuter sur le marché de détail. Et surtout, l'IPP de base (qui exclut les denrées alimentaires et l'énergie) a également diminué, ce qui indique que le cycle actuel de hausse des taux aux États-Unis a atteint son point culminant ou en est très proche.

Les opérateurs se concentrant sur les données d'inflation plus faibles que sur l'avertissement de récession de la Fed, les actifs à risque se sont redressés, tandis que le dollar américain s'est fortement replié sur les perspectives de rendement réévaluées. Alors que le FOMC pourrait être proche de la fixation du taux final, d'autres banques centrales dans le monde semblent avoir encore du chemin à faire, et cette perspective a entraîné une forte baisse du billet vert dans tous les secteurs.

En particulier, l'euro a été l'une des devises les plus performantes en raison des divergences apparentes entre la BCE et le FOMC. Le taux EURUSD se négocie actuellement à des plus hauts d'un an, au-dessus du niveau de 1,1050.

Ailleurs, le dollar australien a retrouvé son mojo pour se rapprocher du niveau de 0,68 USD, avec des données sur l'emploi étonnamment fortes qui ont stimulé la monnaie. Les chiffres principaux étaient solides, mais en creusant un peu plus, c'est la croissance de l'emploi à temps plein qui était la plus remarquable. Ces données solides sur l'emploi, combinées à une baisse du dollar et à une hausse du prix de l'or, ont permis à l'AUD d'améliorer sa situation au cours des dernières séances de négociation. Le taux AUDUSD s'est échangé pour la dernière fois à 0,6780 vendredi, soit une avancée de 1c par rapport à la veille.

Le prix de l'or continue de briller dans le contexte actuel de baisse des rendements américains et de la dépréciation du billet vert qui en résulte. Le métal précieux s'est donc à nouveau apprécié et continue de s'approcher de ses records historiques. Le prix de l'or au comptant s'est négocié pour la dernière fois à 2045 dollars américains. Dans le même temps, le prix du pétrole a reculé suite à des prises de bénéfices. Les inquiétudes liées à la croissance mondiale ont incité les investisseurs à retirer certaines positions de la table, mais le scénario d'une baisse du dollar devrait encore apporter un certain soutien au prix du pétrole aux niveaux actuels.

Les actions asiatiques étaient pour la plupart dans le vert aujourd'hui (à l'heure où nous écrivons ces lignes) grâce à l'optimisme de Wall Street. Cependant, l'ASX200 a été un peu plus modéré après les fortes données locales sur l'emploi de jeudi et leurs implications possibles pour les taux d'intérêt. Les traders vont maintenant se tourner vers les prochaines données sur les ventes au détail aux États-Unis (attendues vendredi, heure américaine) pour voir s'il y a d'autres raisons de prolonger la tendance à l'achat des actifs à risque. 

Conseils généraux uniquement. Toute opération commerciale comporte des risques.