ดอลลาร์ออสเตรเลียมีการปรับตัวสูงขึ้นในสัปดาห์นี้ โดยได้รับการสนับสนุนจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ธนาคารกลางออสเตรเลียที่ยังคงใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวด และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจรอบใหม่ของจีน ทำให้อัตรา AUDUSD พุ่งขึ้น 3.6% จากระดับต่ำสุดรายเดือน ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากส่วนต่างผลตอบแทนที่ลดลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ การประชุมธนาคารกลางออสเตรเลียเมื่อวันอังคารแสดงให้เห็นว่าแม้ว่าธนาคารกลางออสเตรเลียจะไม่พิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกต่อไป แต่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นยังคงเกิดขึ้นอีกหลายเดือนข้างหน้า (อาจเป็นไตรมาสที่ 1 หรือไตรมาสที่ 2 ของปี 2025) ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับว่าข้อมูล CPI จะออกมาเป็นอย่างไรระหว่างนี้จนถึงสิ้นปี ในช่วงเวลาซื้อขายในเอเชียเมื่อวันพุธ อัตรา AUDUSD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.6905 ซึ่งใกล้เคียงกับระดับสูงสุดของปี อัตรา AUDUSD อาจพุ่งขึ้นแตะระดับ 0.70 หากดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงต่อไป
ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ร่วงลงในสัปดาห์นี้เนื่องจากข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอและความคาดหวัง หรือการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงขึ้นของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) โดยดัชนี DXY อยู่ที่ 100.3 ในวันพุธ โดยมีแนวรับเล็กน้อยที่ 100.18 ซึ่งขัดขวางการร่วงลงของอัตราดอกเบี้ยที่อาจจะเป็นครั้งแรกของปีนี้ สัปดาห์นี้มี "คำกล่าวของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ" (เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ กล่าวสุนทรพจน์) มากมายในปฏิทินเศรษฐกิจ และหากตลาดมีความเชื่อมั่นมากขึ้นเกี่ยวกับการดำเนินการเชิงรุกของเฟดในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย อาจทำให้ดอลลาร์สหรัฐฯ ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันเพิ่มเติม
ทองคำยังคงปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องเมื่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง โดยโลหะมีค่าทำจุดสูงสุดตลอดกาลอีกครั้งในปี 2024 ซึ่งกลายมาเป็นหัวข้อที่คุ้นเคย การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในสัปดาห์ที่แล้ว ประกอบกับความตึงเครียดที่ยังคงดำเนินอยู่ในตะวันออกกลาง ทำให้ทองคำได้รับประโยชน์จากทั้งต้นทุนโอกาสที่ลดลงและกระแสเงินทุนสำรองที่ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้น เมื่อวันพุธ ทองคำซื้อขายที่ 2,658 ดอลลาร์ เกือบแตะระดับแนวต้านที่ 2,668 ดอลลาร์ ขณะที่ระดับแนวรับรออยู่ที่ 2,634 ดอลลาร์และ 2,612 ดอลลาร์ ทองคำเป็นหนึ่งในผู้ทำผลงานโดดเด่นในปี 2024 และหนึ่งในเหตุผลหลักก็คือ ทองคำสามารถทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ "เอนกประสงค์" ซึ่งสามารถเพิ่มขึ้นได้เมื่อเผชิญกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง ตลอดจนในบริบทของอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง การเกิดขึ้นพร้อมกันของเหตุการณ์เหล่านี้ส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นเป็นสองเท่า
ราคาน้ำมันดิบกำลังปรับตัวดีขึ้น โดยอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงและมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจใหม่ของจีนช่วยชดเชยความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์บางส่วนที่ขัดขวางตลาดพลังงานในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา การเคลื่อนไหวของจีนในการลดอัตราส่วนสำรอง (RRR) รวมถึงการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยของสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่มีอยู่และข้อกำหนดการชำระเงินดาวน์ที่ลดลงน่าจะช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจได้ แต่ฉันสงสัยว่าจะต้องมีการดำเนินการด้านนโยบายการเงินเพิ่มเติม (เช่น การลดอัตรา LPR) ร่วมกับมาตรการทางการคลังเพื่อพลิกสถานการณ์เศรษฐกิจให้ดีขึ้น ราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯดีดตัวสูงขึ้น 10% จากระดับต่ำสุดในช่วงต้นเดือนกันยายนมาที่ 71.35 ดอลลาร์ โดยแนวโน้มอุปสงค์ดูเหมือนจะนิ่งขึ้นเล็กน้อย
ข้อมูลดัชนีราคา PCE พื้นฐานของสหรัฐฯในวันศุกร์จะเป็นตัวเลขสำคัญที่ต้องจับตามอง เนื่องจากเป็นที่ทราบกันดีว่า FED จะจับตาดูตัวเลขนี้อย่างใกล้ชิด คาดว่าเราจะได้เห็นการเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ซึ่งถือเป็นผลลัพธ์ที่ยอมรับได้สำหรับ FOMC แม้ว่าหากเราเห็นผลลัพธ์ที่คาดไม่ถึงในทางบวก เราอาจเห็นการปรับลดการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ในปัจจุบันบางส่วน ตลาดการเงินจะยังคงมีความอ่อนไหวต่อข้อมูลหรือความคิดเห็นใดๆจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลาง ซึ่งอาจทำให้เกิดการปรับเทียบใหม่ของแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย
.svg){kind=small}
.svg){kind=small}
.svg){kind=small}