ข้อมูล CPI ส่งผลให้ทองคำมีแนวโน้มลดลง และ USD มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น

สถิติ CPI ล่าสุดเป็นเครื่องเตือนใจว่าอัตราเงินเฟ้อนั้นรุนแรงและควบคุมได้ยาก ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นก็ทำให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้นอีก 1.2% ซึ่งเพิ่มขึ้นจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นอย่างมากเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นเล็กน้อยและความขัดแย้งที่ยังคงดำเนินต่อไปในและรอบๆ ภูมิภาคผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ (ตะวันออกกลาง) ทำให้ราคาน้ำมันมีแนวโน้มที่จะเป็นอุปสรรคต่อเงินเฟ้อทั่วโลก และส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยอาจลดลง

ในขณะที่สินทรัพย์เสี่ยงร่วงลงจากตัวเลข CPI ของสหรัฐฯ อัตราผลตอบแทนของดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรกลับพุ่งไปในทิศทางตรงกันข้ามจากการปรับอัตราดอกเบี้ยใหม่เมื่ออาจเริ่มมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานยังคงแข็งแกร่งและอัตราเงินเฟ้อไม่ง่ายที่จะเปลี่ยนแปลง การผ่อนคลายนโยบายการเงินของเฟดจึงมีแนวโน้มว่าจะเกิดขึ้นในช่วงกลางปีอย่างดีที่สุด หรืออาจจะในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 การเลื่อนกรอบเวลาการปรับลดอัตราดอกเบี้ยออกไปนี้ทำให้ยังคงรักษาข้อได้เปรียบด้านอัตราผลตอบแทนของดอลลาร์สหรัฐไว้ได้ ดัชนีดอลลาร์ (DXY) กำลังพุ่งไปที่ระดับ 105 เพื่อตอบสนองต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยพื้นฐานแล้ว สกุลเงินอื่นๆ ได้รับผลกระทบจากเงินดอลลาร์สหรัฐ อัตรา USDJPY พุ่งกลับไปที่ระดับ 150 ในขณะที่อัตรา AUDUSD ร่วงลงต่ำกว่าระดับ 0.65

ราคาทองคำก็ตกต่ำลงตามค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่พุ่งสูงขึ้นเช่นกัน โดยโลหะมีค่าร่วงลงต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่ 2,000 ดอลลาร์ ทองคำซื้อขายอยู่เหนือระดับแนวรับที่ประมาณ 1,990 ดอลลาร์เล็กน้อยในช่วงเช้าของการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันพุธ และต่ำกว่านี้ ระดับแนวรับจะอยู่ที่ 1,976 ดอลลาร์และ 1,961 ดอลลาร์ แม้ว่าการร่วงลงอย่างรวดเร็วจากดัชนี CPI เดือนมกราคมจะยังไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ที่ราคาทองคำจะดีดตัวกลับได้เนื่องจากสภาวะขายมากเกินไป อย่างไรก็ตาม หากทองคำจะเคลื่อนตัวกลับไปที่แนวต้านที่ 2,020 ดอลลาร์ ก็มีแนวโน้มว่าดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนพันธบัตรจะดีดตัวกลับ

สำหรับช่วงที่เหลือของสัปดาห์นี้ ข้อมูลยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ประจำเดือนมกราคมจะประกาศในวันศุกร์ ซึ่งคาดว่าจะลดลงจากสถิติของเดือนธันวาคม ซึ่งอาจช่วยให้ตลาดฟื้นตัวได้บ้าง แม้ว่าเราจะได้เห็นตัวเลข PPI ล่าสุดด้วย และหากตัวเลขดังกล่าวแสดงให้เห็นว่าราคาขายส่งได้ปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง ตลาดการเงินอาจวิตกกังวลมากขึ้น เนื่องจากคาดว่าเราอาจต้องรอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกนานขึ้น