รายงานการประชุม FOMC แสดงให้เห็นถึงความไม่เชื่อมโยง

การที่เฟดไม่ได้หารือเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในรายงานการประชุม ทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอ่อนค่าลง แต่คงต้องมีข้อมูลมหภาคที่แข็งแกร่งขึ้นเพื่อให้โมเมนตัมของเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น แม้ว่าเฟดจะมีท่าทีไม่ชัดเจน แต่ตลาดยังคงเริ่มประเมินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยภายในกลางปีหน้า จนกว่าจะเห็นตัวบ่งชี้เศรษฐกิจบางตัวที่บ่งชี้เป็นอย่างอื่น แม้ว่าการซื้อขายในสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้จะสั้นลงเนื่องมาจากวันขอบคุณพระเจ้า ดอลลาร์สหรัฐอาจต้องรอจนถึงสัปดาห์หน้าจึงจะมีตัววัดเศรษฐกิจที่สำคัญกว่านี้มาบรรเทาได้บ้าง (เช่น GDP เบื้องต้นที่จะประกาศในวันที่ ³⁰ พฤศจิกายน)  

แต่ในขณะนี้ วิกฤตการณ์ของดอลลาร์สหรัฐฯ ในปัจจุบันทำให้สกุลเงินอื่น ๆ กลับมาเฟื่องฟูได้ ยูโรได้กลับขึ้นไปแตะระดับ 1.10 ขณะที่เงินเยนพบว่าตัวเองอยู่ทางใต้ของระดับ 150 ซึ่งเป็นระดับที่อ้างอิงกันมาก ดูเหมือนว่าเจ้าหน้าที่การเงินของญี่ปุ่นจะไม่ค่อยกระตือรือร้นที่จะพยายามต่อสู้กับผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเพื่อหยุดยั้งความอ่อนค่าของเงินเยน ดังนั้นพวกเขาจึงน่าจะโล่งใจมากกว่าใคร ๆ ที่ในที่สุดผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ก็หมดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อผลตอบแทนพันธบัตรที่พุ่งสูงขึ้นส่งผลให้ค่าเงินเยนอ่อนค่าลง  

ในส่วนอื่นๆ AUD ยังคงเคลื่อนไหวในระดับสูง (แม้ว่าจะลดลงเล็กน้อยในช่วงข้ามคืน) โดยได้รับความอนุเคราะห์จากความอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ ในปัจจุบันและรายงานการประชุมของ RBA ที่ค่อนข้างเข้มงวด (เผยแพร่เมื่อวันอังคาร) ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในออสเตรเลียหากอัตราเงินเฟ้อไม่ลดลง การอ่านค่าดัชนีราคาผู้บริโภคของออสเตรเลียในไตรมาสที่ 4 ปี 2023 และไตรมาสที่ 1 ปี 2024 จะกำหนดว่า RBA จำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหรือไม่หลังจากการปรับขึ้นเมื่อต้นเดือนนี้  

ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ทองคำทะลุระดับ 2,000 เหรียญสหรัฐ ก่อนจะร่วงลงมาอยู่ต่ำกว่าระดับจิตวิทยาสำคัญนี้เพียงเล็กน้อย ทองคำเป็นหนึ่งในผู้ได้รับประโยชน์หลักจากดอลลาร์สหรัฐ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูญเสียความน่าดึงดูดใจในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากมีการปรับขนาดความคาดหวังต่ออัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ลง โดยพื้นฐานแล้ว ต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำลดลง เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวลดลง ขณะที่ต้นทุนการซื้อโลหะมีค่าสำหรับนักลงทุนต่างชาติก็ลดลงเช่นกัน เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ปัจจัยสำคัญในการกำหนดว่าทองคำจะอยู่ในทิศทางใดของระดับ 2,000 เหรียญสหรัฐในระยะสั้น  

ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบก็กำลังซื้อขายอย่างคาดเดาได้ก่อนการประชุมโอเปก+ ในสุดสัปดาห์นี้ สัญญาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้นหลายดอลลาร์จากระดับต่ำสุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยนักเก็งกำไรกังวลว่าโอเปก+ อาจปรับระดับการผลิตเพิ่มเติมเพื่อกดดันให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น ในช่วงเวลาซื้อขายในเอเชียวันพุธ สัญญาน้ำมันดิบ WTI ซื้อขายอยู่ที่ 77.80 ดอลลาร์ในกรอบแคบๆ  

เมื่อมองไปข้างหน้า ข้อมูลการยื่นขอสวัสดิการว่างงาน ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกนในสหรัฐฯ จะเป็นข้อมูลที่ต้องจับตามอง เนื่องจากตลาดกำลังมองหาสัญญาณทิศทางต่อไป