ตลาดไม่แน่ใจว่าจะตอบสนองต่อข้อมูลยอดค้าปลีกที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ อย่างไร

ในการตอบสนองต่อข้อมูลหุ้นใน Wall Street ผสมกับดัชนีหลักของสหรัฐฯ ทําให้ไม่มีทิศทางที่ชัดเจนสําหรับตลาดเอเชียที่จะตามมาในวันพุธ อย่างไรก็ดี ในตลาดตราสารหนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (Yield) กลับมาปรับตัวขึ้นอีกครั้ง โดยดัชนีอายุ 10 ปีแตะระดับ 4.84% จากอัตราผลตอบแทนของตลาดพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นทําให้ตลาดตราสารหนี้มีความเชื่อมั่นมากกว่าตลาดหุ้นว่าอัตราดอกเบี้ยอาจสูงขึ้นจากที่นี่ เวลาจะบอกได้ว่าตลาดใดมีการอ่านที่ดีกว่าเกี่ยวกับสิ่งที่ FOMC จะทําในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าเกี่ยวกับนโยบายอัตราดอกเบี้ย

ในตลาด FX DXY (Dollar Index) ตอบสนองอย่างไม่แยแสต่อตัวเลขยอดค้าปลีกโดยระดับคงที่ที่ระดับ 106.30 ที่อื่น ๆ ในพื้นที่สกุลเงิน AUDUSD ผลักดันให้สูงขึ้นในรายงานการประชุม RBA ที่เหยี่ยวเล็กน้อยโดยธนาคารกลางยังคงมีตัวเลือกสําหรับการกระชับเพิ่มเติมได้ดีและเป็นจริงบนโต๊ะสําหรับการประชุมในอนาคตหากอัตราเงินเฟ้อยังคงดื้อรั้น

ในขณะที่ USDJPY ยังคงใกล้เคียงกับระดับ 150 ที่ถูกจับตามองมาก โดยทุกคนรอสัญญาณว่าทางการญี่ปุ่นอาจก้าวเข้ามาสนับสนุนเงินเยนที่แข็งค่าขึ้น โดยรวมแล้ว USD ยังคงเป็นที่ชื่นชอบในตลาดสกุลเงิน โดยมีอัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นและข้อมูลมหภาคที่มั่นคงสนับสนุนกรณีการแข็งค่าของเงินดอลลาร์

ทองคํากลับมาคืนฟอร์มอีกครั้งในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาจากการเล่นสินทรัพย์ปลอดภัยเนื่องจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง โลหะมีค่าซื้อขายต่ํากว่าระดับ US$1930 และหากมีสัญญาณใด ๆ ว่าความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและฮามาสอาจแพร่กระจายหรือบานปลายสิ่งนี้อาจทําให้ผู้ซื้อเพิ่มทองคําในพอร์ตการลงทุนของพวกเขามากขึ้นหากความเกลียดชังความเสี่ยงเพิ่มขึ้น ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาทองคําได้รวมกําไรโดยการเคลื่อนไหวที่สูงขึ้นในอัตราผลตอบแทนพันธบัตรจํากัดการเพิ่มขึ้นของราคาทองคํา

จุดสนใจที่สําคัญอีกอย่างในขณะนี้คือฤดูกาลผลประกอบการของบริษัทในไตรมาสที่ 3 ในสหรัฐอเมริกา บาร์ได้รับการตั้งค่าค่อนข้างต่ําเกี่ยวกับความคาดหวังและจนถึงขณะนี้มากกว่า 80% ของ บริษัท ใน S&P500 ได้เอาชนะการคาดการณ์ อย่างไรก็ตามหากแนวโน้มนี้ยังคงดําเนินต่อไปมันจะเพิ่มการเล่าเรื่อง 'soft landing' สําหรับเศรษฐกิจสหรัฐฯ แต่เรามาดูกันว่าฤดูกาลรายได้ที่เหลือเป็นอย่างไรเมื่อเราประเมินว่าภาคธุรกิจกําลังนําทางยุคปัจจุบันของอัตราดอกเบี้ยที่สูงอย่างไร

ผลประกอบการที่จะเกิดขึ้นจาก Tesla และ Netflix ในสัปดาห์นี้จะถูกติดตามอย่างใกล้ชิดในขณะที่นักลงทุนจะจับตาดูการพัฒนาในตะวันออกกลาง และแน่นอนว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรจะยังคงเป็นที่สนใจของเทรดเดอร์โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเราเข้าใกล้การประชุม FOMC ครั้งต่อไปในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายน ปัจจัยดังกล่าวข้างต้นเป็นตัวขับเคลื่อนความเชื่อมั่นของตลาดในช่วงที่เหลือของสัปดาห์