การเคลื่อนไหวที่ต่ำของค่าเงินเยนทำให้ดอลลาร์มีโมเมนตัมใหม่

จากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญ 3 รายการนี้ ข้อมูล NFP น่าจะมีน้ำหนักมากที่สุด เนื่องจากคำกล่าวของเฟดเมื่อไม่นานนี้เน้นไปที่ความเสี่ยงที่เกิดจากตลาดงานที่อ่อนตัวลง จากมุมมองของการยอมรับความเสี่ยง ตลาดน่าจะพอใจหากตัวเลขไม่ร้อนแรงเกินไปจนทำให้เฟดต้องชะลออัตราดอกเบี้ย แต่ก็ไม่เย็นเกินไปจนทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย การคาดการณ์โดยทั่วไปคือ เราจะได้เห็น NFP อยู่ที่ 110,000 ลดลงจาก 254,000 ในเดือนก่อนหน้า

ค่าเงินเยนยังคงอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องภายหลังการเลือกตั้งของญี่ปุ่น (ซึ่งจัดขึ้นเมื่อสุดสัปดาห์ที่แล้ว) โดยพรรคเสรีประชาธิปไตย (LDP) สูญเสียเสียงข้างมาก ส่งผลให้ฝ่ายนิติบัญญัติมีความไม่แน่นอน อย่างไรก็ตาม ค่าเงินเยนที่อ่อนค่าลงช่วยพยุงดัชนี Nikkei ไว้ได้ โดยการลดค่าเงินช่วยภาคการส่งออกของญี่ปุ่น ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) จะประชุมกันในสัปดาห์นี้ แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะไม่เปลี่ยนแปลงก็ตาม และเมื่อพิจารณาจากสถานการณ์ทางการเมืองภายในประเทศที่ไม่แน่นอน ก็ยากที่จะเห็นว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นมีมุมมองที่แข็งกร้าวเกินไป

การอ่อนค่าของเงินเยนส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นในสัปดาห์นี้ โดยดัชนี DXY (Dollar Index) ถือเป็นดัชนีที่มีความแข็งแกร่งที่สุด โดยดัชนีนี้ปรับตัวขึ้นราว 3.5% ในเดือนนี้ การเคลื่อนไหวของทรัมป์ที่กลายเป็นตัวเต็งในการเลือกตั้งสหรัฐฯ ในตลาดการพนันช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวสูงขึ้น ดัชนี DXY เพิ่งจะถอยลงจากระดับสูงสุด ซึ่งเปิดโอกาสให้ทองคำสร้างระดับสูงสุดใหม่อีกครั้ง

‍

ราคาทองคำถูกซื้อขายที่ 2,774 ดอลลาร์ในช่วงเวลาทำการของตลาดเอเชียในวันพุธ โดยดูเหมือนว่าทองคำจะมีแผนที่จะขึ้นไปถึง 2,800 ดอลลาร์ในระยะใกล้ และการเลือกตั้งสหรัฐฯ ที่กำลังจะเกิดขึ้นอาจทำให้ราคาทองคำผันผวนมากขึ้นจากมุมมองของความไม่แน่นอน อีกด้านหนึ่ง ความเสี่ยงต่อทองคำในสัปดาห์นี้ก็คือ หากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมีขึ้นส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวสูงขึ้น และอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงจากการคาดการณ์ข้อมูลขาขึ้น แนวรับสำหรับทองคำอยู่ที่ 2,729 ดอลลาร์ หากราคาทองคำปรับตัวลง

ราคาน้ำมันที่ตกต่ำส่งผลให้ตลาดหุ้นปรับตัวสูงขึ้น โดยราคาพลังงานที่ลดลงส่งผลให้ความต้องการเสี่ยงเพิ่มขึ้น ปัจจุบันสัญญาน้ำมันดิบ WTI (น้ำมันดิบสหรัฐ) ซื้อขายต่ำกว่าราคาปิดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว 4 ดอลลาร์ โดยที่เบี้ยประกันความเสี่ยงถูกหักออกจากราคาหลังจากที่อิสราเอลโจมตีเป้าหมายที่ไม่ใช่ด้านพลังงานที่เกี่ยวข้องกับอิหร่าน อาจมีการโต้แย้งได้ว่าราคาน้ำมันในปัจจุบันต่ำกว่าราคาจริง เนื่องจากอิหร่านซึ่งเป็นประเทศสมาชิกโอเปกกำลังมีส่วนเกี่ยวข้องกับความขัดแย้ง ดังนั้นความกังวลเกี่ยวกับอุปทานอาจเกิดขึ้นอีกครั้งได้ทุกเมื่อ แต่ในขณะนี้ ผู้ขายยังคงกดดันราคาให้อยู่ในระดับต่ำ แม้ว่าราคาอาจเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วหากมีการทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง

‍