ซาอุดิอาระเบียและรัสเซีย กำลังควบคุมตลาดราคาน้ำมัน

สัญญา WTI มีมุมมองที่เกินระดับ 87 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในขณะที่ Brent แตะระดับ 90 ดอลลาร์เนื่องจากสัญญาทั้งสองทําจุดสูงสุดใหม่สําหรับปี สิ่งนี้แม้ว่า การเติบโตของจีนจะประสบปัญหา แต่ความต้องการจากที่อื่นเช่นอินเดียดูเหมือนจะเติมเต็มช่องว่างในระดับหนึ่ง แต่ความกังวลด้านอุปสงค์ใดๆ กําลังถูกทําให้ราบรื่นขึ้นด้วย OPEC+ โดยพื้นฐานแล้ว 'การควบคุม' และขยับราคาน้ำมันให้สูงขึ้น นอกจากนี้ยังเป็นที่น่าสังเกตว่าน้ำมันอยู่ที่ระดับสูงสุดในปี 2023 แม้จะมี การประเมินมูลค่า USD สูงซึ่งหมายความว่าหากเงินดอลลาร์หลุดออกจากจุดใดจุดหนึ่งอาจมีที่ว่างมากขึ้นสําหรับตลาดน้ำมัน

การขึ้นของราคาน้ำมันมีผลกระทบอย่างรุนแรงในตลาดตราสารหนี้ โดย อัตราผลตอบแทนพันธบัตร จะกลับมาปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง ต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้นมีผลกระทบจากเงินเฟ้อซึ่งเป็นสาเหตุที่การพุ่งขึ้นของน้ำมันแปลเป็นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น ในขณะที่ภาวะ เงินฝืด เกิดขึ้นในเศรษฐกิจโลก (เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อลดลงจากจุดสูงสุดในปี 2022) แต่ราคาพลังงานที่สูงขึ้นมีศักยภาพที่จะไม่เป็นไปตามแผนที่วางไว้ ดังนั้นจึงไม่ใช่ว่าเราได้เสร็จสิ้น วงจรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแล้ว อัตราการเกิดภาวะเงินฝืดระหว่างนี้ถึงสิ้นปีจะบอกเล่าเรื่องราว

การพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐทําได้ดีกับเงินดอลลาร์ที่พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน DXY (ดัชนีดอลลาร์ ) อยู่ในระดับ 105 (สูงสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคมปีนี้) หากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเริ่มปรับตัวลง USD ก็เช่นกัน แต่หากตลาดเริ่มถดถอยสิ่งนี้อาจทําให้เงินดอลลาร์มีโมเมนตัมที่ปลอดภัยเพิ่มเติม ยูโร, สเตอร์ลิง, กีวีและออสซี่ต่างก็ถอยกลับ ในกรณีของ AUD สกุลเงินไม่ได้ดีที่สุดในสัปดาห์ที่ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 10 เดือนจาก การถือครอง RBA, ความแข็งแกร่งของ USD และความกังวลของจีน วันนี้ได้เห็นการประกาศตัวเลข GDP ของออสเตรเลีย ซึ่งอยู่ที่ 0.4% สําหรับไตรมาสนี้ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์

เมื่อ USD แข็งค่าขึ้นในเดือนมีนาคม ราคาทองคําก็สะดุดลง ราคาทองคําสปอตร่วงลง 0.6% และมีการซื้อขายที่ราว 1,925 ดอลลาร์ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายในเอเชีย ผลตอบแทนที่สูงขึ้น / การรวมกันของ USD ที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนโอกาสในการถือทองคำและผลที่ได้คือทองคําลดลง ในขณะนี้ทองคํายังคงอยู่ในแนวรับด้วยอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นของสหรัฐฯ

เมื่อมองไปข้างหน้าข้อมูล ดุลการค้าของจีน จะดึงดูดความสนใจของตลาด (มีกําหนดเผยแพร่ในวันพฤหัสบดี) โดยตัวเลขการนําเข้าและส่งออกจะถูกตรวจสอบอย่างใกล้ชิดหลังจากการอ่านที่เลวร้ายครั้งล่าสุดเมื่อทั้งสองลดลงอย่างรวดเร็ว นักลงทุนกําลังจับตาดูสัญญาณการมองโลกในแง่ดีจากจีน ซึ่งค่าโดยสารยังคงหาได้ยาก เรามาดูกันว่าตัวเลขในวันพฤหัสบดีเป็นอย่างไร