การฟื้นตัวของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในเดือนตุลาคม

การพุ่งขึ้นของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ได้ทำให้โมเมนตัมของตลาดทองคำชะลอตัวลงอย่างมีประสิทธิผล โดยโลหะมีค่าเริ่มคุ้นเคยกับการซื้อขายในช่วง 2,600-2,650 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในเดือนนี้แล้ว ทองคำตกอยู่ภายใต้แรงกดดันการขายเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่เพิ่มขึ้นและค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม แนวรับที่ราว 2,600 ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงรักษาไว้ได้ การย่อตัวลงเพียงเล็กน้อยอาจตีความได้ว่าเป็นสัญญาณว่าผู้ซื้อขายมองว่าการที่ราคาทองคำปรับตัวลงนั้นเป็นโอกาสในการซื้อทองคำ

ในช่วงเวลาซื้อขายในเอเชียเมื่อวันพุธ ทองคำกำลังเคลื่อนไหวใกล้แนวต้านปานกลางที่ระดับ 2,663 ดอลลาร์ โดยได้เปรียบจากการที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลงเล็กน้อยจากจุดสูงสุดล่าสุด ในทางกลับกัน แนวต้านที่สองรออยู่ที่ระดับ 2,678 ดอลลาร์ ซึ่งจะต้องทะลุผ่านให้ได้จึงจะดีดตัวขึ้นไปที่ระดับ 2,700 ดอลลาร์ได้อีกครั้ง แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐและ/หรือผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอาจจำเป็นต้องปรับตัวลงในกรณีที่ไม่มีความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น (สถานการณ์ดังกล่าวอาจทำให้ทองคำและผลตอบแทนพันธบัตรดอลลาร์สหรัฐ/พันธบัตรรัฐบาลปรับตัวสูงขึ้นควบคู่กัน) ระดับแนวรับสำหรับทองคำอยู่ที่ระดับ 2,630 ดอลลาร์และ 2,600 ดอลลาร์

‍

ตลาดน้ำมันไม่ได้เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในเดือนนี้ โดยราคาน้ำมันดิบ WTI เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ เกือบ 12 เหรียญสหรัฐ ซึ่งเป็นผลมาจากการที่ราคาน้ำมันดิบผันผวน ซึ่งเป็นผลจากความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน ราคาน้ำมันร่วงลง 4% เมื่อคืนที่ผ่านมา เนื่องจากราคาน้ำมันดิบถูกปรับลดจากค่าพรีเมียมความเสี่ยง เนื่องจากมีการคาดการณ์ว่าอิสราเอลอาจไม่ตั้งเป้าไปที่โครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมันของอิหร่าน แต่อาจโจมตีเป้าหมายด้านการทหารแทน ราคาพลังงานในตลาดยังคงได้รับแรงหนุนจากข่าวพาดหัวข่าว และด้วยเหตุนี้ ระดับแนวรับและแนวต้านจึงสูญเสียความเกี่ยวข้องไปบ้าง เนื่องจากราคาน้ำมันมีการแกว่งตัวอย่างรุนแรง ขณะเดียวกัน โอเปกได้ปรับลดการคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันโลกในปีนี้และปีหน้าลง ซึ่งไม่ได้ส่งผลดีต่อราคาน้ำมันดิบแต่อย่างใด โดยรวมแล้ว ตลาดน้ำมันเป็นโอกาสที่ดีในการซื้อขาย เนื่องจากราคาน้ำมันเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว แต่เป็นเรื่องยากที่จะคาดการณ์ได้ เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการดำเนินการครั้งต่อไปของอิสราเอล เพราะหากโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมันของอิหร่านถูกกำหนดเป้าหมาย อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อไม่เพียงแต่ตลาดน้ำมันเท่านั้น แต่ยังรวมถึงตลาดโลกด้วย แต่ในตอนนี้ ยังคงต้องรอดูกันต่อไป

‍

หากมองไปข้างหน้า ข้อมูลยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้อาจส่งผลกระทบต่อการคาดการณ์ของตลาดสำหรับการประชุมของเฟดที่เหลือในปีนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเราพบความประหลาดใจในทางบวกใดๆ เนื่องจากอาจเพิ่มโอกาสที่เฟดจะปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นได้ นอกจากนี้ ในวันศุกร์ จะมีการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของจีนจำนวนมาก ซึ่งรวมถึงตัวเลข GDP และยอดขายปลีก ข้อมูลเงินเฟ้อและดุลการค้าล่าสุดจากจีนไม่ได้ให้ภาพที่ดีนักของเศรษฐกิจ (โดยทั้งคู่ไม่มีการคาดการณ์ในด้านต่ำ) หากเราเห็นข้อมูลจีนที่น่าผิดหวังอีกชุดหนึ่ง อาจทดสอบความอดทนของนักลงทุนที่ยังคงระมัดระวังต่อจีนในกรณีที่ไม่มีการส่งมอบมาตรการทางการเงินที่เฉพาะเจาะจง

‍