การเฝ้าดูอัตราเงินเฟ้อเป็นชื่อของเกมในสัปดาห์นี้ โดยนักลงทุนพร้อมที่จะย่อยตัวชี้วัดล่าสุดเพื่อพยายามขยายขนาดเมื่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่รอคอยมานานจากเฟดอาจมาถึงในที่สุด ข้อมูล PPI ถูกเปิดเผยขึ้นก่อน โดยตัวเลขแสดงการอ่านที่ร้อนแรงกว่าที่คาดไว้ในด้านการค้าส่ง ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนเมษายนอยู่ที่ 0.5% จากเดือนก่อนหน้า สูงกว่าที่คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% อย่างไรก็ตาม การพุ่งขึ้นของ headline PPI ค่อนข้างเบาบางจากการปรับลดข้อมูลเดือนมีนาคมลงเหลือ -0.1% ซึ่งอธิบายได้ว่าทําไม USD และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรจึงไม่สามารถรักษากําไรหลังการประกาศ PPI ครั้งแรกได้
อย่างไรก็ตาม เรายังไม่เสร็จสิ้นตัวเลขเงินเฟ้อในสัปดาห์นี้ เหตุการณ์หลักยังคงมาในรูปแบบของตัวเลข CPI ของเดือนเมษายน ซึ่งจะมีน้ําหนักมากขึ้นเท่าที่เฟดกังวลเมื่อประเมินว่าจะอยู่ที่ระดับอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันนานแค่ไหน CPI ของเดือนเมษายนคาดว่าจะลดลงจาก 3.5% เป็น 3.4% (เมื่อเทียบเป็นรายปี) อย่างไรก็ตาม หากข้อมูล PPI เป็นการโหมโรงใดๆ ก็ไม่น่าแปลกใจที่จะเห็นราคาผู้บริโภค (CPI) สูงขึ้นอีกครั้ง อัตราเงินเฟ้อได้รับการพิสูจน์แล้วว่าไม่ให้ความร่วมมือโดยธรรมชาติ และการเคลื่อนไหวใด ๆ ไปทางเหนือมากกว่าทางใต้ในทิศทางของอัตราเงินเฟ้ออาจทําให้งานเกี่ยวกับความคาดหวังสําหรับการบรรเทาอัตราดอกเบี้ยบางส่วนที่เกิดขึ้นภายในเดือนกันยายน
ในระยะสั้นการพิมพ์ CPI ที่สูงขึ้นอาจเป็นอุปสรรคสําหรับสินทรัพย์เสี่ยงในขณะที่ผลลัพธ์ที่ต่ํากว่าจะเพิ่มความหวังว่าการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งจะมาถึงก่อนสิ้นปีหากไม่มาก (และอาจเป็นเหตุการณ์เชิงบวกสําหรับสินทรัพย์เสี่ยง) หลังจากการปรับลดข้อมูล PPI ของเดือนมีนาคม ตลาดก็จะจับตาดูการปรับตัวเลข CPI ที่คล้ายคลึงกันเช่นกัน
การตอบสนองที่ฉับพลันของ USD และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลต่อข้อมูล PPI ทําให้ราคาทองคําปรับตัวขึ้นเล็กน้อย ทองคําซื้อขายที่ระดับ $2356 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายในเอเชียในวันพุธ ต่ํากว่าระดับแนวต้านที่ $2365 และ $2372 ในขณะที่แนวรับอยู่ที่ $2341 และ $2327 ทองคําอยู่ในโหมดการรวมบัญชีเหนือ $2350 แต่ในขณะนี้โลหะมีค่าขาดตัวเร่งปฏิกิริยาที่จําเป็นในการทะลุขึ้นไปที่ $2400 ผลลัพธ์ CPI ที่อ่อนแอลงอาจช่วยสาเหตุได้ ในทางกลับกัน ราคาทองคํามีความอ่อนไหวต่อการร่วงลงหากข้อมูลเงินเฟ้อเข้ามาในด้านที่ร้อนแรงกว่าของการคาดการณ์
ใน FX DXY (Dollar Index) กําลังเกาะอยู่ที่ระดับ 105 ชะตากรรมระยะสั้นของเงินดอลลาร์อาจขึ้นอยู่กับว่าการพิมพ์ CPI ที่กําลังจะมาถึงจะเปลี่ยนไทม์ไลน์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้ในปัจจุบันมากน้อยเพียงใด ราคาน้ํามันยังคงอ่อนตัวลงแม้ว่าการเจรจาหยุดยิงจะหยุดชะงัก (ระหว่างอิสราเอลและฮามาส) โดยตลาดพลังงานกังวลเกี่ยวกับกําลังการผลิตส่วนเกินของสหรัฐฯ ที่อาจเกิดขึ้น และผลข้างเคียงด้านอุปสงค์ของอัตราดอกเบี้ยที่ยังคงอยู่ในระดับสูงนานขึ้น สําหรับน้ํามันดิบ WTI แนวรับอยู่ที่ 76.60 ดอลลาร์ โดยมีแนวต้านที่ 79.90 ดอลลาร์
นอกจาก CPI แล้ว เรายังมียอดค้าปลีกของสหรัฐฯ และดัชนีภาคการผลิต Empire State ของสหรัฐฯ ที่จะมีการเปิดเผย ดังนั้น ภาพรวมคือจะมีตัวเลขมหภาคจํานวนมากลอยอยู่ในสัปดาห์นี้ ซึ่งมีศักยภาพที่จะเปลี่ยนเข็มเมื่อพูดถึงไทม์ไลน์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดไว้จากเฟด
CS@kcmtrade.com
แชทกับผู้เชี่ยวชาญของเราวันนี้!
3 ขั้นตอนง่ายๆ!
กรอกข้อมูลเบื้องต้น
อัปโหลดเอกสาร
เปิดบัญชี MT4/MT5 ของคุณ