Şu anda jeopolitik olaylardan tahvil piyasası oynaklığına ve kurumsal kazanç sezonuna kadar finansal piyasaları etkileyen birçok hareketli parça var ve bu, tüccarlar için birkaç belirsizlik katmanı ekliyor.
Özellikle tahvil piyasası, 10 yıllık getirinin geri çekilmeden önce %5'in üzerine çıkarak son 16 yılın en yüksek seviyesine ulaşmasıyla karışık sinyaller veriyor. Getiriler yükseldiğinde bu, faiz oranlarının daha uzun süre yüksek olacağına dair artan beklentileri yansıtır. Ancak, getiriler düştüğünde ve tahvil fiyatları yükseldiğinde, bu durum yatırımcıların sabit gelirli varlıkları tercih etmesiyle kötümser bir görünümün sonucu olabilir. Bu iki senaryonun da hisse senetleri üzerinde büyüme etkileri vardır. Dolayısıyla, son haftalarda tahvil getirilerinde gördüğümüz sert dalgalanmalar ve bu hareketlerin ardındaki nedenler, yatırımcılar yön değişimlerini yorumlamaya çalışırken hisse senedi piyasaları için zorlu bir ortam yaratıyor.
Bu durum, S&P500 şirketlerinin yaklaşık %80'inin şimdiye kadar kazanç beklentilerini aşmış olmasına rağmen gerçekleşti. Yine de hisse senetleri sürekli bir yükseliş kaydetmekte zorlanıyor. Bu da, 3. çeyrek için oldukça iyi kurumsal sektör sonuçlarına rağmen, tahvil piyasası hareketleri nedeniyle faiz oranı endişelerinin duyarlılığı sınırladığını gösteriyor. Büyük teknoloji şirketlerinden Microsoft 3. çeyrekte iyi bir kazanç elde etti ancak Alphabet'in bulut işine ilişkin beklentileri hayal kırıklığı yarattı. Bu arada Boeing, IBM ve Meta gibi şirketler de bir sonraki raporlarını açıklayacak.
Altın, Ekim başındaki 1815 $ civarındaki düşük seviyelerden bu yana %9'luk bir yükselişle konsolidasyon modunda. Son haftalarda kıymetli metaldeki yükselişin büyük bir kısmı, Orta Doğu'daki olaylar nedeniyle güvenli liman alımlarının yeniden başlamasıyla körüklendi. Çarşamba günü Asya'daki işlem saatlerinde altın 1973 dolar seviyesindeydi ve İsrail-Hamas çatışmasında tansiyonun daha da yükselmesi halinde 2 bin dolar seviyesine geri dönme potansiyeli taşıyordu. Altındaki yükseliş, tahvil getirileri 16 yılın en yüksek seviyelerine çıkarken bile gerçekleşti. Eğer getiriler gevşerse, bu durum altın için de daha yüksek bir yol açabilir, ancak bu ay şimdiye kadarki yükseliş göz önüne alındığında konumlandırma şu anda gergin görünüyor.
.webp)
FX'te USD, DXY'yi (Dolar Endeksi) 106 seviyesinin üzerinde tutan bir getiri oyunundan tercih edilen para birimi olmaya devam ediyor. Yatırımcılar bu haftanın ilerleyen günlerinde ABD Gelişmiş GSYH verilerini ve Çekirdek PCE Fiyat Endeksi rakamlarını bekliyor olacak. Her ikisinin de bir artış göstermesi bekleniyor, bu da gerçekleşirse dolar ve getirilerde daha fazla yükselişe yol açabilir. Daha güçlü bir ABD büyüme ya da enflasyon verisi FOMC faiz oranı beklentilerini değiştirebilir. Bu arada, Euro Bölgesi genelinde hayal kırıklığı yaratan bazı PMI verilerinin bölge için büyüme endişelerini artırmasının ardından Euro düştü.
Avustralya'da Çarşamba günü Eylül Çeyrek TÜFE verileri açıklandı ve beklenenden daha sıcak geldi. 3. Çeyrek TÜFE'deki %1,2'lik artış (Haziran çeyreğindeki %0,8'lik artışın üzerinde) Kasım ayı politika toplantısı öncesinde RBA'nın dikkatini çekmiş olacak. Enflasyon verilerinin yükselmesinin bir sonucu olarak, AUDUSD kuru, artan TÜFE'ye karşı koymak için oranların yükselmesi gerekebileceği ihtimalinin artmasıyla 0,6350'den 0,6390'a sıçradı.
Önümüzdeki dönemde tahvil faizleri, kazanç sezonu ve Orta Doğu'daki gelişmeler haftanın geri kalanında piyasa duyarlılığını şekillendirmeye devam edecek gibi görünüyor
Üç basit adımda!
.svg){kind=small}
Bazı temel bilgileri doldurun
Gerekli belgeleri yükleyin
.svg){kind=small}
MT4/MT5 hesabınızı açın
.svg){kind=small}
