Çin PMI Piyasa Havasını Bozdu

Çin PMI verilerinin açıklanması piyasanın havasını daha da bozdu ve dikkat çekici olmayan rakamlar finans piyasalarına güçlü bir Çin toparlanmasının gerçeklikten ziyade bir umut olarak kaldığını hatırlattı. İmalat PMI yine 50'nin yanlış tarafında gerçekleşerek sektördeki koşulların durgun ve kısıtlı kalmaya devam ettiğini gösterdi. İmalat dışı PMI ise bir önceki 56,4 değerinden 54,5'e geriledi. Çin'den gelen son verilerin hayal kırıklığı yaratmaya devam etmesiyle birlikte riskli varlıklar finansal piyasalarda satış baskısına maruz kaldı.

Avustralya Doları, Çin'den gelen PMI baskılarının ardından 0,65 ABD Doları seviyesini kaybetti. Bu, Avustralya TÜFE'sinin yüksek gelmesine rağmen gerçekleşti. Yıllık TÜFE önceki %6,3 ve beklenen %6,4'e kıyasla %6,8 olarak gerçekleşti. Bu enflasyon göstergesi RBA'nın şahin yaklaşımını haklı çıkarıyor gibi görünse de AUDUSD kuru bundan faydalanamadı ve Çin ekonomisine ilişkin endişeler nedeniyle satış baskısı altında kaldı. AUDUSD son 24 saat içinde 0,6545 civarında yüksek seyretti, ancak o zamandan beri 0,6490'a kadar geriledi ve burada bir destek seviyesine tehlikeli bir şekilde yaklaştı. Üst tarafta ise 0,6550'de direnç bekliyor.

‍

ABD hazine tahvillerinin getirilerindeki düşüş nihayet ABD Dolarından bir miktar buhar aldı. Dolar bu ay yüksek seyretti ve ABD getirilerindeki düşüş yatırımcılara bazı pozisyonlarını kapatmaları için bir neden verdi. İki ve on yıllık tahvillerin her ikisinin de getirisi 10bp'den fazla düştü. Hazine getirileri, yatırımcıların Mali Sorumluluk Yasası'nın piyasa üzerindeki potansiyel etkisini deşifre etmeye çalışmasıyla biraz istikrarsız görünüyor.

Altın fiyatı nihayet USD'deki geri çekilme sayesinde bir mola verdi. Değerli metalin fiyatı tekrar 1950 ABD$ seviyesinin üzerine çıktı. Spot fiyat en son US$1957'de, US$1940'daki destek ve US$1970'deki direnç arasında işlem gördü. Altın fiyatında bundan sonra yaşanacak herhangi bir yükseliş, USD'deki geri çekilmenin sadece bir kırılma mı yoksa bir düşüş trendinin başlangıcı mı olduğuna bağlı olacaktır. Bu hafta ABD'de açıklanacak tarım dışı istihdam verileri bu sorunun yanıtlanmasına yardımcı olabilir.

‍

‍

‍

Bugün açıklanan Çin makro verilerinin talep görünümüne ilişkin güven vermemesi nedeniyle petrol fiyatında olumsuz bir hava esiyor. Petrol fiyatındaki bu son düşüş, OPEC+'nın Haziran ayı başında yapacağı toplantıda riskleri artırabilir zira petrol fiyatının daha fazla düşüşe açık hale gelmesi durumunda üyeler arasında daha fazla üretim kesintisi argümanı daha ikna edici olabilir.

İleriye dönük olarak piyasalar, borç tavanı anlaşması oylamaya sunulduğunda Kongre'de neler olacağını izleyecek. Bu arada, ABD'de yaklaşan istihdam verileri (JOLTS) bir sonraki Fed toplantısı öncesinde beklentileri şekillendirebilir.

‍

‍

‍