ABD'de Açıklanacak Önemli Veriler Öncesinde Küresel Piyasalar Kararsız

Çekirdek PCE Fiyat Endeksi öncesinde, yatırımcılar ABD'nin en son GSYİH rakamlarını da bekliyor olacak (ABD saatiyle Çarşamba günü açıklanacak) Dolayısıyla, Çekirdek PCE Fiyat Endeksi rakamları ve GSYİH verileri arasında, önümüzdeki birkaç gün içinde faiz oranı görünümünü potansiyel olarak şekillendirmek ve belki de değiştirmek için yeterince gündem var.

Petrol, WTI kontratının %1,6 artışla varil başına 78,52$'a yükselmesiyle gece boyunca yukarı yönlü bir hareket gerçekleştirdi. Ham petroldeki yükselişin bir kısmı, devam eden İsrail-Hamas çatışması nedeniyle fiyata eklenen risk primine dayanırken, OPEC + 'nın üretim kesintilerini 1. çeyreğin ötesine uzatacağı beklentisi de fiyata bir miktar yukarı yönlü ivme kazandırdı. Petrol 2024 yılında şu ana kadar %11,5 değer kazandı ve bu durum, petrolün yüksek seviyelerde uzun süre kalmasının potansiyel enflasyon sonuçları göz önüne alındığında merkez bankacılarını diken üstünde tutacak.

Yen, Japonya'nın çekirdek TÜFE'sinin beklentilerin biraz üzerinde gelmesinin ardından USD karşısında yükselişe geçti, ancak DXY (Dolar Endeksi) hazine getirilerindeki istikrar sayesinde 103,80 seviyesi civarında büyük ölçüde sabit kaldı. ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin getirisi %4,3 seviyesinde seyretmeye devam ederken, Cuma günkü Çekirdek PCE Fiyat Endeksi rakamının daha yüksek gelmesi halinde daha da yükselebilecek.

USD için süregelen alım akışları, altın fiyatındaki yukarı yönlü hareketleri etkili bir şekilde sınırlıyor. Sarı metal Çarşamba günü Asya'daki işlem saatlerinde 2030$ seviyelerinde, 2024$'lık desteğin üzerinde ve 2039$'lık direncin altında işlem gördü. Şimdilik altın bir aralıkla sınırlı görünüyor, ancak değerli metal güvenli liman alımlarındaki herhangi bir artıştan faydalanmak için iyi bir konumda görünüyor. Daha uzun vadede, altın 2 bin dolar seviyesinin üzerinde kalmayı sürdürebilirse, varlık Fed'in nihai olarak gevşeme politikası eğilimine geçmesinden faydalanmak için en iyi konumda olabilir.

Haftanın geri kalanına baktığımızda, ABD verilerinin yanı sıra Cuma günü Çin'in İmalat ve İmalat Dışı PMI verileri de açıklanacak. İmalat rakamlarının 50 seviyesinin altında kalması beklenirken (50'nin altındaki bir okuma daralmaya işaret eder), İmalat Dışı verilerin 50.9 ile bir önceki 50.7'den biraz daha olumlu bir sonuç göstermesi bekleniyor. Çinli yetkililer son haftalarda teşvik çabalarını arttırmak için adımlar atmış olsa da (RRR ve 5 yıllık LPR oranlarını düşürmek gibi), yabancı yatırımcılar Çin varlıklarına ağırlık vermeye devam ediyor ve Çin'e yapılan Doğrudan Yabancı Yatırım (FDI) Ocak ayında %11 düştü, bu da yatırımcıların Çin'in ekonomik düşüşü durdurduğuna dair hala daha fazla ikna edilmeye ihtiyaç duyduğunu gösteriyor.

‍