Yatırımcılar Bir Sonraki Kilit Enflasyon Barometresini Bekliyor

Bugün, Avustralya'nın en son enflasyon verileri açıklandı ve Nisan ayında TÜFE'deki artış RBA (Avustralya Merkez Bankası) için hoş bir okuma olmayacak. Yıllık bazda TÜFE %3,5'ten %3,6'ya yükselerek %3,4'e gerileme beklentilerini aştı. AUDUSD kuru, yüksek enflasyon baskısının ardından 0,6650'yi geçti ve enflasyonun %2-3 hedef bandından uzaklaşmasıyla birlikte yakın vadeli bir Avustralya faiz indirimi görünürde yok gibi görünüyor.

Başka bir yerde, Dolar Endeksi, 10 yıllık hazine getirisindeki yükselişe rağmen (zayıf ihale talebinin ardından) 104,60 seviyesi civarında sabit kaldı. Japonya'da en son BOJ Çekirdek TÜFE verisi daha önce %2,2 iken %1,8 ile beklenenden daha yumuşak geldi ve USDJPY kurunu yükseltti. Euro, Haziran ayının ECB'den ilk faiz indiriminin habercisi olabileceğine dair artan beklentilerle USD karşısında değer kaybederken.

Altın, geçen haftaki rekor seviyedeki düşüşünün ardından hala toparlanma modunda işlem görüyor. Bir haftadan biraz daha uzun bir süre önce değerli metal tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 2449$'a ulaştı, ancak Fed'in şahin tonda konuşması fiyatın 2330$'ın altına düşmesine katkıda bulundu. Gece boyunca altın mütevazı bir yükseliş gösterdi ve Çarşamba günü Asya piyasası saatlerinde 2357 dolardan işlem gördü. ABD Çekirdek PCE açıklamasına kadar önümüzdeki günlerde izlenecek bazı kilit seviyeler arasında 2343 ve 2332 dolarlık destek yer alırken, üst taraftaki direnç 2379 dolarda bekliyor ve bu atılım potansiyel olarak 2400 dolara doğru bir geri dönüş için kapıyı açacak. Daha yumuşak bir ABD Çekirdek PCE açıklaması, olası faiz indirimi zamanlaması etkileri göz önüne alındığında, altının 2400 $ seviyesini geri kazanmasını kolaylaştıracaktır.

Petrol, WTI kontratının 80$ seviyesini geri kazanmasıyla daha iyi bir hafta geçiriyor. Bu haftaki petrol piyasası hareketlerinin çoğu, grubun hala düzensiz olan talep görünümüne karşı koymanın bir yolu olarak mevcut üretim kesintilerini uzatma eğiliminde olacağı OPEC + toplantısı (2 Haziran) öncesinde konumlandırmayla ilgili. Petrolün buradan daha önemli kazanımlar elde edip edemeyeceği, OPEC+'nın üretim seviyeleri üzerindeki dizginleri elinde tutma konusunda ne kadar kararlı olup olmadığına bağlı olabilir.

İşlem haftasının geri kalanında, ABD Çekirdek PCE'nin yanı sıra, yatırımcıların gözü Çin'in en son imalat ve imalat dışı PMI'larında olacak (Cuma günü açıklanacak). Dünyanın en büyük ikinci ekonomisinde hizmet sektörünün imalat sektöründen daha iyi performans göstermesi eğilimi söz konusu olduğundan, son birkaç aydır Çin'den gelen bazı olumlu göstergeleri göz önünde bulundurarak imalat sektörünün arayı kapatmaya başladığına dair herhangi bir işaret arayacağız.

‍