Piyasalar Güçlü ABD Perakende Satış Verilerine Nasıl Tepki Vereceğinden Emin Değil

Verilere tepki olarak Wall Street'teki hisse senetleri karışık bir seyir izledi ve başlıca ABD endeksleri Çarşamba günü Asya piyasaları için net bir yön göstermedi. Bununla birlikte, tahvil piyasasında getiriler yükselişini sürdürdü ve 10 yıllık tahvil %4,84'e ulaştı. Yükselen hazine piyasası getirilerine dayanarak, tahvil piyasası faiz oranlarının buradan daha da yükselebileceğine hisse senedi piyasasından daha fazla ikna olmuş durumda. FOMC'nin önümüzdeki aylarda faiz politikası konusunda ne yapacağını hangi piyasanın daha iyi okuyacağını zaman gösterecek.

Döviz piyasasında, DXY (Dolar Endeksi) perakende satış rakamlarına kayıtsız bir şekilde tepki verdi ve seviye 106,30 civarında sabit kaldı. Para birimi alanında başka bir yerde, AUDUSD hafif şahin RBA Toplantı Tutanakları üzerine yükseldi ve merkez bankası, enflasyonun inatçı kalması durumunda gelecek toplantılar için daha fazla sıkılaştırma seçeneğini iyi ve gerçekten masada tuttu.

Bu arada USDJPY, herkesin Japonya'daki yetkililerin mücadele eden yeni desteklemek için adım atabileceğine dair işaretler beklediği, çok izlenen 150 seviyesine tehlikeli bir şekilde yakın duruyor. Genel olarak USD, artan getiriler ve sağlam makro verilerin doların güçlenmesini desteklemesiyle döviz piyasasında tercih edilmeye devam ediyor.

Altın, Orta Doğu'daki çatışmalar nedeniyle güvenli liman olarak geçen hafta yeniden form kazandı. Değerli metal 1930 ABD$ seviyesinin altında işlem görüyor ve İsrail-Hamas çatışmasının yayılabileceğine veya tırmanabileceğine dair herhangi bir işaret varsa, riskten kaçınma eğilimi artarsa daha fazla alıcı portföylerine altın ekleyebilir. Son 24 saat içinde altın, tahvil getirilerindeki yükselişin altın fiyatındaki daha fazla artışı sınırlamasıyla kazançlarını konsolide ediyor.

Şu anda diğer büyük odak noktası ise ABD'deki 3. çeyrek kurumsal kazanç sezonu. Beklentiler konusunda çıta oldukça düşük tutuldu ve şu ana kadar S&P500'deki şirketlerin %80'inden fazlası tahminleri aştı. Bununla birlikte, bu eğilim devam ederse, ABD ekonomisi için 'yumuşak iniş' anlatısına katkıda bulunacaktır. Ancak şirket sektörünün mevcut yüksek faiz oranları çağında nasıl bir yol izlediğini değerlendirirken, kazanç sezonunun geri kalanının nasıl sonuçlanacağını görelim.

Bu hafta Tesla ve Netflix'ten gelecek kazanç sonuçları yakından takip edilirken, yatırımcılar Orta Doğu'daki gelişmeleri de göz önünde bulunduracak. Ve tabii ki, özellikle Kasım ayı başındaki bir sonraki FOMC toplantısına yaklaşırken tahvil getirileri yatırımcıların ilgisini çekmeye devam edecek. Yukarıda bahsedilen bu faktörler, haftanın geri kalanında piyasa duyarlılığının potansiyel itici güçleri olarak şekilleniyor.