Petrol Kurtarma Çalışmaları Devam Ediyor

Geçen hafta ABD'de enflasyonun düşük çıkması bir artı olurken, bu hafta Çin'den iyi perakende satış rakamları geldi. Kuzey yarımkürede yaz mevsiminden kaynaklanan yüksek enerji talebi beklentisi ve petrol üreten bölgelerde ve çevresinde devam eden iki çatışmayı da eklediğimizde petrolün yeniden yukarı yönlü risklerle karşı karşıya olduğunu görüyoruz. WTI kontratı için izlenmesi gereken seviyeler arasında 81,06 $ direnç bulunurken, destek 78,67 $ ve 77,05 $'da yer alıyor

ABD'de gece boyunca, perakende satış verilerindeki düşüş hazine tahvillerinin getirisini düşürdü ve bu da altın fiyatı için avantaj sağladı. Altın yükselişe geçse de, finansal piyasalar hala uzun süredir beklenen FOMC faiz indiriminin ne zaman yapılabileceğini anlamaya çalışırken, değerli metal şimdilik salınım modunda. Altın için destek 2299$'da beklerken, direnç 2341$'da ve ardından tekrar 2351$'da bekliyor.

Merkez bankalarının altın alımları Mayıs ayında durakladı ve bu eğilimin devam etmesi altın fiyatındaki yukarı yönlü ivmenin hızı açısından risk oluşturuyor. ABD faiz oranları nihayet düşmeye başladığında altın daha düşük bir fırsat maliyetine sahip olacak, bu nedenle orta ve uzun vadeli bir ufukta altın için görünüm yapıcı olmaya devam ediyor. Ancak kısa vadede altın, ABD makro verileri FOMC'nin ne zaman harekete geçebileceğine (faiz oranlarını düşürmeye) dair daha net bir resim sunana kadar bir aralıkta kalabilir. Bugün Asya'daki işlem saatlerinde spot altın 2329$ civarında işlem görüyordu. Düşük tahvil getirileri altının kazançlarını konsolide etmesini sağlarken, halen yüksek seyreden dolar yukarı yönlü hareketleri sınırlıyor.

Dolar Endeksi (DXY), zayıf perakende satış verilerinin etkisiyle hazine getirilerindeki düşüşe rağmen sağlamlığını korudu. DXY 105,30 civarında seyrediyor. USD'nin yüksek seyretmesinin nedeni, FOMC'nin faiz indiriminde tetiği çekecek son merkez bankaları arasında yer alabilecek olması, bu da 'Buck'ın (yani USD'nin) sahip olduğu getiri avantajının uzun süre devam edeceği anlamına geliyor.

Belki AUD'ye karşı hariç. Bu hafta yapılan RBA toplantısı, yakın gelecekte faiz indirimlerinin olası olmadığını ve aslında TÜFE'nin 2024'ün büyük bir bölümünde olduğu gibi hızlanmaya devam etmesi halinde faiz artırımının bir olasılık olarak kaldığını gösterdi. RBA'nın şahin eğilimi AUDUSD oranını 0,6650 seviyesinin üzerine çıkardı.

FX'in başka bir yerinde, USDJPY kuru yeniden 158 seviyesine yaklaşıyor ve bu da BOJ yetkilileri için bazı sinirlere neden olabilir. Müdahale söz konusu olduğunda 160 seviyesi Japon yetkililer için son kez kumdaki çizgi olduğunu kanıtladı. Yendeki zayıflık devam ederse Japon yetkililerin bu seviyeyi savunmak için hem istekli hem de silahlı olup olmadıklarını yakında öğrenebiliriz.