Ekim USD Toparlanması

USD'deki yükseliş altın piyasasının ivmesini etkili bir şekilde yavaşlattı ve değerli metal bu ay 2600-2650$ aralığında işlem görmeye alıştı. Altın geçen hafta artan hazine getirileri ve güçlenen Dolar nedeniyle satış baskısı altında kaldı, ancak 2600$ civarındaki destek seviyeleri korundu. Geri çekilmenin sığlığı, fiyat düşüşlerinin tüccarlar tarafından altın için alım fırsatı olarak görüldüğünün bir işareti olarak yorumlanabilir.

Çarşamba günü Asya'daki işlem saatlerinde altın, USD'nin son zamanlardaki en yüksek seviyelerinden hafifçe gevşemesinden faydalanarak 2663$'lık ılımlı bir direnç seviyesiyle flört ediyordu. Yukarı tarafta, altının 2700$'a ulaşması için aşılması gereken ikinci bir direnç seviyesi 2678$'da bekliyor. Ancak güvenli liman talebinin artmaması durumunda bunun için USD ve/veya hazine getirilerinde bir gerileme gerekebilir (bu durum altın ve USD/hazine getirilerinin birlikte yükselmesine neden olabilir). Altın için destek seviyeleri 2630$ ve 2600$ olarak görünmektedir.

‍

Petrol piyasası bu ay, WTI fiyatının İsrail-İran anlaşmazlığına tepki olarak ham petrolün düzensiz doğası gibi yaklaşık 12 $'lık bir aralığa sahip olmasıyla, menzile bağlı olmaktan başka bir şey değildi. İsrail'in İran'ın petrol altyapısını hedef almayabileceği ve bunun yerine askeri hedefleri vurabileceği iddiaları üzerine risk priminin fiyattan düşmesiyle petrol bir gecede %4 düştü. Enerji piyasası fiyatlandırması büyük ölçüde manşet odaklı olmaya devam ediyor ve bu nedenle, destek ve direnç seviyeleri, sergilenen büyük fiyat dalgalanmaları nedeniyle bir miktar alaka düzeyini kaybediyor. Bu arada OPEC, bu yıl ve gelecek yıl için küresel petrol talebine ilişkin tahminlerini aşağı yönlü revize etti ve bu da ham petrol fiyatına herhangi bir fayda sağlamadı. Genel olarak, petrol piyasası büyük fiyat hareketleri göz önüne alındığında ticaret fırsatları sunuyor, ancak İsrail'in bir sonraki eylemleri konusundaki belirsizlik göz önüne alındığında tahmin edilmesi zor bir piyasa. Zira İran'ın petrol altyapısı hedef alınırsa bunun sadece petrol için değil küresel piyasalar için de potansiyel olarak büyük sonuçları olacaktır. Ancak şimdilik bu bir bekleme oyunu.

‍

İleriye baktığımızda, bu hafta açıklanacak olan ABD perakende satış verileri, bu yılın geri kalan Fed toplantılarına ilişkin piyasa beklentilerini etkileyebilir, özellikle de herhangi bir yukarı yönlü sürprizle karşılaşırsak, bu durum Fed'in faiz oranlarını 'atlama' ihtimalini artırabilir. Cuma günü ise Çin'den GSYH ve perakende satış rakamlarını da içeren çok sayıda makro veri açıklanacak. Çin'den gelen son enflasyon ve ticaret dengesi verileri ekonominin çok iyi bir resmini çizmedi (her ikisi de düşük taraftaki tahminleri kaçırdı). Hayal kırıklığı yaratan bir başka Çin verisi daha görürsek, bu durum belirli bir mali paket sunulmadığı için Çin konusunda temkinli davranan yatırımcıların sabrını sınayabilir.

‍