ABD Enflasyon Verileri Piyasalara Yön Verecek

Bu arada, Fed Başkanı Senato komitesi önünde ifade veriyor ve bu hafta yaptığı iki konuşmanın ilkine göre Powell para politikasını gevşetme yönünde daha fazla eğiliyor gibi görünüyor. İstihdam piyasasındaki çatlaklar ve hedefe yaklaşan enflasyon oranı, Fed Başkanı'nın artık faiz oranlarını çok uzun süre yüksek tutmanın tehlikeleri hakkında konuşmasına izin verdi. Bu hafta enflasyon verilerinde sürpriz bir yükseliş yaşanması halinde Kasım ayı (Eylül'den ziyade) ilk faiz indiriminin yapılacağı ay olarak yeniden gündeme gelecektir.

Hazine tahvillerinin getirileri, ABD'nin makro görünümündeki yumuşama nedeniyle Cuma gününden bu yana geriledi; ancak ABD Dolar Endeksi (DXY) 105 seviyesini aşmakta zorlanıyor. Bunun nedeni, diğer para birimlerinin çeşitli nedenlerle dolar karşısında yükselmekte zorlanmasıdır. Yen, Dolar karşısında getiri seviyeleri arasındaki uçurum nedeniyle hala baskı altındayken, Euro'nun kısa vadeli yükselişi Fransa'daki siyasi tıkanıklık beklentileriyle (hafta sonu yapılan seçimlerin ardından) sınırlanmış görünüyor. Esasen, diğer para birimleri için sıkıntılı koşullar USD için darbeyi yumuşattı.

Piyasaların Fed'in 3. çeyrekte faiz indirimine gidebileceğine daha fazla ikna olmasıyla birlikte, altın sıçramalı bir şekilde ilerlemek yerine yükselişe geçti. Altın, merkez bankası alımlarından eskisi kadar faydalanamıyor ve bu da 2400$ seviyesine geri dönüşü bu sefer daha zor hale getiriyor. Çin Merkez Bankası altın alımına fiilen ara verdi (son iki aydır alım yapmıyor) ve alımların ne zaman yeniden başlayacağına dair net bir yol haritası olmadığından değerli metaldeki kazançlar eskisi kadar kolay olmayabilir. Bununla birlikte, ABD'de uysal enflasyon baskıları görürsek, altın potansiyel olarak fayda sağlayacak varlıklardan biri olmaya devam edecektir. İzlenmesi gereken seviyeler arasında $2352 ve $2340 destek bulunurken, direnç $2383 ve $2408'da bekliyor.

Ham petrol, Beryl Tropik Fırtınası'ndan kaynaklanan arz kesintisi tehdidinin azalmasıyla geri çekildi. Kasırga Sezonu, Körfez Kıyısı için daha fazla arz tehdidi oluşturacak olsa da, bu durum enerji fiyatları için eğilimi yukarı yönlü tutabilir. ABD WTI kontratı 84$'dan 81$'a geriledi ve yatırımcılar yaz petrol talebi sezonunun nasıl gittiğine dair bir fikir edinmek için ham petrol stok seviyelerini izliyor olacak. Destek 80,10$'da yer alırken, WTI kontratının 84$ civarına dönmesi için öncelikle 82,50$'daki direncin aşılması gerekiyor.

Genel olarak, ABD enflasyon rakamları bu hafta risk varlıkları için havayı belirleyecek. Manşet TÜFE'de bir düşüş beklenirken, çekirdek enflasyon verileri farklı bir hikaye olabilir, çünkü bu Fed'in denemesi ve kırması için özellikle zor bir ceviz olmuştur.