Thị trường toàn cầu thận trọng trước khi công bố dữ liệu quan trọng của Hoa Kỳ

Trước Chỉ số giá PCE cốt lõi, các nhà đầu tư cũng sẽ chờ đợi số liệu GDP mới nhất của Hoa Kỳ (dự kiến công bố vào thứ Tư theo giờ Hoa Kỳ). Vì vậy, giữa số liệu Chỉ số giá PCE cốt lõi và dữ liệu GDP, sẽ có đủ nội dung trong chương trình nghị sự trong vài ngày tới để có khả năng định hình và có lẽ là thay đổi triển vọng lãi suất.

Dầu đã có một động thái tăng giá qua đêm, với hợp đồng WTI tăng 1,6% lên 78,52 đô la một thùng. Một phần động thái tăng giá dầu thô dựa trên phí bảo hiểm rủi ro được thêm vào giá do xung đột Israel-Hamas đang diễn ra, trong khi kỳ vọng rằng OPEC+ sẽ gia hạn cắt giảm sản lượng sau quý 1 cũng tạo ra một số động lực tăng giá. Dầu đã tăng 11,5% cho đến nay trong năm 2024, điều này sẽ khiến các ngân hàng trung ương phải cảnh giác do hậu quả lạm phát tiềm ẩn của việc dầu duy trì ở mức cao trong thời gian dài.

Yên tăng nhẹ so với USD sau khi CPI cốt lõi của Nhật Bản tăng cao hơn một chút so với kỳ vọng, tuy nhiên DXY (Chỉ số đô la) phần lớn vẫn giữ vững quanh mức 103,80 nhờ sự ổn định trong lợi suất trái phiếu kho bạc. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ vẫn dao động quanh mức 4,3% với khả năng tăng cao hơn nếu chỉ số giá PCE cốt lõi của thứ sáu tăng mạnh.

Dòng tiền mua liên tục vào USD đang hạn chế hiệu quả các động thái tăng giá vàng. Kim loại màu vàng được nhìn thấy giao dịch quanh mức 2030 đô la trong giờ giao dịch châu Á vào thứ Tư, trên mức hỗ trợ là 2024 đô la và dưới mức kháng cự là 2039 đô la. Hiện tại, vàng có vẻ bị giới hạn trong một phạm vi mặc dù kim loại quý này có vẻ như đang ở vị thế tốt để hưởng lợi từ bất kỳ sự gia tăng nào trong hoạt động mua vào nơi trú ẩn an toàn. Về lâu dài, nếu vàng có thể duy trì mức trên 2.000 đô la, tài sản này có thể ở vị thế tốt để hưởng lợi từ sự thay đổi cuối cùng của Fed sang xu hướng chính sách nới lỏng.

Nhìn về phía trước trong phần còn lại của tuần, ngoài dữ liệu của Hoa Kỳ, chúng ta còn có dữ liệu PMI Sản xuất và Phi sản xuất của Trung Quốc dự kiến công bố vào thứ Sáu. Các số liệu Sản xuất dự kiến sẽ thấp hơn mức quan trọng 50 (chỉ số dưới 50 biểu thị sự suy giảm), trong khi dữ liệu Phi sản xuất dự kiến sẽ cho thấy kết quả tích cực hơn một chút là 50,9, cao hơn một chút so với mức 50,7 trước đó. Mặc dù các nhà chức trách Trung Quốc đã có những bước đi trong những tuần gần đây để tăng cường các nỗ lực kích thích (chẳng hạn như cắt giảm RRR và lãi suất LPR 5 năm), các nhà đầu tư nước ngoài vẫn chưa quan tâm đến tài sản của Trung Quốc và FDI (Đầu tư trực tiếp nước ngoài) vào Trung Quốc đã giảm 11% trong tháng 1, cho thấy các nhà đầu tư vẫn cần nhiều sự thuyết phục hơn nữa rằng Trung Quốc đã ngăn chặn được đà suy thoái kinh tế.

‍