Vàng tăng cao một cách thận trọng trước dữ liệu lạm phát

Với sự đồng thuận của thị trường đã củng cố theo hướng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản của Hoa Kỳ vào tuần tới, USD đã tiếp tục củng cố một sự phục hồi khiêm tốn từ mức thấp vào đầu tháng 9. Trong khi đồng bạc xanh đang hoạt động tốt so với các đồng tiền như euro và đô la Úc, thì nó đang gặp khó khăn so với đồng yên Nhật do các định hướng chính sách đối lập được mong đợi từ BOJ (Ngân hàng Nhật Bản) và FOMC. Sau đó, tỷ giá USDJPY đã giảm gần 3% trong tháng qua do kỳ vọng rằng có thể có một đợt tăng lãi suất khác từ BOJ trước cuối năm.

Vàng đã quay trở lại trên mức tâm lý 2500 đô la với sự sụt giảm trong lợi suất trái phiếu kho bạc hỗ trợ cho nguyên nhân của kim loại quý này. Trong giờ giao dịch châu Á vào thứ Tư, vàng được giao dịch ở mức 2516 đô la, dưới mức kháng cự ngay lập tức là 2524 đô la với một bài kiểm tra nghiêm ngặt hơn đang chờ đợi ở mức 2530 đô la, một mức cho đến nay đã bảo vệ chống lại sự tăng giá thêm. Hỗ trợ vẫn ở khu vực 2470-2480 đô la với người mua vẫn mong muốn hàng hóa này khi giá giảm, với khu vực này đã bảo vệ bất kỳ mức giảm lớn hơn nào cho đến nay trong tháng này. Vàng đã tăng cao một cách thận trọng, nhưng một động thái đột phá tiềm năng theo hướng tăng có thể phụ thuộc vào số liệu lạm phát yếu ớt của Hoa Kỳ trong tuần này.

‍

Ở nơi khác, dầu hiện không được ưa chuộng do lo ngại về nhu cầu sau dữ liệu CPI và nhập khẩu yếu từ Trung Quốc. Trong khi xuất khẩu của Trung Quốc mạnh vào tháng 8 (đạt +8,7% so với mức tăng +6,5% dự kiến), thì nhập khẩu lại không như vậy (chỉ tăng +0,5%, thấp hơn mức tăng +2% dự kiến). Sau dữ liệu CPI yếu, bức tranh nhập khẩu cho thấy nhu cầu trong nước tại Trung Quốc vẫn ở mức thấp - một viễn cảnh không tốt cho dầu trong thời gian tới. Mặc dù OPEC+ đã phản ứng với tình trạng giá dầu thô yếu gần đây bằng cách trì hoãn việc tăng sản lượng cho đến tháng 12, nhưng điều này không giúp khôi phục niềm tin vào thị trường năng lượng. Các mức cần theo dõi đối với dầu thô của Hoa Kỳ bao gồm hỗ trợ ở mức 64,70 đô la, trong khi kháng cự đang chờ ở mức 68,20 đô la và 70,30 đô la.

‍

Nhìn về phía trước, sau Cuộc tranh luận của Tổng thống và dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ, chúng ta cũng có quyết định về lãi suất của ECB (Ngân hàng Trung ương Châu Âu) vào thứ Năm với mức cắt giảm 25 điểm cơ bản có vẻ rất khả thi, trong khi dữ liệu tiếp theo của Trung Quốc sẽ được công bố vào cuối tuần. Như thường lệ, thị trường sẽ sử dụng các bản phát hành dữ liệu vĩ mô để cố gắng đánh giá quỹ đạo lãi suất và chênh lệch lợi suất, cũng như triển vọng tăng trưởng của hai nền kinh tế lớn nhất thế giới.

‍