米ドル指数は利回り優位で底堅く推移

この重要なインフレ指標を控えて、ドルインデックス（DXY）は堅調に推移し、105.50水準で取引されている。FRBは後に利下げを行う主要中央銀行のひとつになると予想されており、この利回りの優位性がグリーンバックを投資家の「良い本」に保っている。DXYが105円台を維持したまま来週を迎えられるかどうかは、コアPCEデータが金利見通しをどれだけ変えるかにかかっている。

外国為替市場では、USDJPYレートが再び160の目前で取引されている。前回介入が行われたと推測される水準からすると、日本の金融当局者以上にUSDJPYの160への接近を監視している人はいないと言っていいだろう。現在の日米間の債券利回りスプレッドは、米ドル円レートの上昇モメンタムの主な要因であるため、このスプレッドを縮小させるような出来事が起こらない限り、過度な円安の危険性を知っている日本の当局者にとっては、神経質な時間が待ち受けている可能性がある。

一方、フランスと英国で選挙が予定されており、トレーダーは政治情勢の変化がこれらの通貨の運命にどのような影響を与えるかを見極めるため、今後数週間から数ヶ月の間にユーロと英ポンドに不安定な動きが生じる可能性がある。

コモディティでは、金は6月の大半を2300-2350ドル台で過ごし、このゾーンを超えて持続的にブレイクアウトする推進力はほとんどなく、なじみの領域にとどまっている。米ドルが上昇し、貴金属が2320ドル台で取引された（水曜日のアジア取引時間中）ことを受けて、金は夜間に下落した。金価格の下落は比較的浅いままであるが、これは価格が後退した際に買い手が傍観者から参入したためである。投資家は、中央銀行が低金利環境へと移行する数カ月後に金がどのような動きを見せるかを見据えて、ディップは依然として買いのチャンスと見ている。注目すべきレベルとしては、2312ドルと2304ドルがサポートとなり、上値抵抗線は2347ドルに待ち構えている。

原油は一夜にして値を下げた。しかし、全体として6月はエネルギー市場にとって実り多い月となり、原油は6月初旬の安値から力強く反発した。WTIは月初めの安値から11%上昇した。サポートは79.20ドル、レジスタンスは82.34ドルにある。今後の原油市場は、中東紛争のニュースや、北半球の夏期における備蓄量の変動に反応する展開が続くだろう。