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平均方向指數 (ADX) 是任何認真的外匯交易者的必備工具，旨在評估趨勢的強度，而不是方向。 ADX 由 J. Welles Wilder 於 1978 年開發，是更全面的系統（稱為方向運動系統）的關鍵組成部分，包括正方向指示器 (+DI) 和負方向指示器 (-DI)。
ADX 對於需要確定市場趨勢是否強勁的交易者特別有價值，使他們能夠就何時進入或退出交易做出明智的決定。透過了解 ADX，交易者可以透過適應價格變動勢頭、避免虛假訊號並利用強勁趨勢來增強交易策略。
ADX是如何計算的？平均基礎標準、設定和時間段
平均方向指數衡量市場內平均天數（通常為 14 天）內價格變動的程度，首先是從連續的高點和低點比較中獲得正向運動和負向運動。由此，再次計算定向運動的平滑平均值；然後，使用這些平均方向運動值，計算方向指標。
+DI 和 -DI 之間的差異在一定時期內（通常是懷爾德移動平均線）進行平滑，以得出 ADX。對於其上的大多數設置，ADX 的標準是 14 個週期，儘管這可能會因交易策略或交易的資產而異。此週期可能短至 7 或 10，以使 ADX 更加敏感，也可能長至 20 或 28，以平滑波動並顯示趨勢的整體強度。
ADX 的多功能性：多種市場應用
ADX 是一種高度通用的工具，可應用於各種金融市場，包括外匯、股票、大宗商品，甚至加密貨幣。與某些針對特定市場量身定制的指標不同，ADX 透過提供對價格變動動量的洞察來增強您的交易策略，幫助您避免錯誤訊號，並使您能夠在強勁趨勢中建倉。無論資產類別或市場狀況如何，它都擅長衡量趨勢的強度。
例如，在股票市場中，ADX 可以使交易者確定特定股票的現有勢頭何時形成，從而可以利用非常有利可圖的價格變動。在商品市場中，可以將 ADX 應用於由供需變化等事件刺激的具有明確方向的強勁趨勢。由於加密貨幣市場波動性很大，ADX 使交易者能夠過濾掉市場噪音，並繼續關注可能帶來獲利機會的強勁趨勢。
解釋 ADX 值
ADX 本身是一個非方向指標，但它由兩條線組成，稱為正方向指標，它確實顯示方向。 ADX 是一個振盪指標，從 0 移動到 100。它表明讀數在 20 和 40 之間呈加強趨勢，當讀數高於 40 時，會產生強烈且更有可能持續的趨勢。
一些交易者認為讀數超過 50 代表著極其強勁的趨勢；然而，這樣的讀物很少見。其次，雖然ADX本身不給予買進或賣出訊號，但它應該與其他兩個指標結合使用來確定最佳的進場和出場點。
如何閱讀 ADX 圖表並了解其組成部分
閱讀指標圖表不僅需要了解 ADX 線本身，還需要了解相關的 ±DI 組件。 ADX 線通常與 +DI 和 –DI 線一起繪製，將顯示趨勢強度，而 +DI 和 –DI 定義趨勢方向。
如果 +DI 線高於 –DI 線，則表示市場呈上升趨勢。如果 –DI 線位於 +DI 線之上，則存在下降趨勢。 ADX 線通常在圖表上顯示為一條線，代表這些趨勢的強度。通常看到許多交易者等待 +DI 和 -DI 交叉點作為確定的買入/賣出訊號，特別是當 ADX 的上升水平得到確認時。了解圖表上的組成部分及其交互作用可以更好地幫助交易者做出更明智的決策：更有信心地進入交易並在趨勢減弱之前退出交易。
方向運動指標 (DMI) 及其作用
方向運動指標有正方向指標（+DI）與負方向指標（-DI）；它們都是平均方向指數系統的重要組成部分，用於幫助交易者弄清楚市場趨勢的方向。
市場方向的指示（DMI）通常非常直觀：對交易者有幫助的是將趨勢的方向和強度確定為大多數趨勢追蹤策略中的兩個關鍵角色的過程。了解如何將 DMI 與此指標結合使用將提高交易者在各種市場環境中的表現。
使用 ADX 識別趨勢強度
ADX 衡量趨勢的強度，從 0 到 100；讀數越高表示趨勢越強。再次強調，ADX低於20要么表明趨勢非常弱，要么目前沒有趨勢，這是一個區間市場，趨勢追蹤策略可能效果較差。當 ADX 升至 20 以上時，ADX 的增加將表明趨勢走強； 20 到 40 之間的讀數代表中等趨勢強度。當ADX上升超過40時，這反映了強勁的趨勢；此時，人們可以對使用移動平均線或突破策略等趨勢追蹤技術有一定的信心。
然而，儘管 ADX 擅長衡量趨勢的強度，但它並不能告訴趨勢的方向。它應該與 +DI 和 -DI 等給出方向的指標一起使用，以確定趨勢是看漲還是看跌。
區分趨勢市場與非趨勢市場
在選擇正確交易策略時區分趨勢市場和非趨勢市場是在平均方向指數的幫助下進行的，事實證明這是一個強大的工具。
因此，趨勢市場是朝著一個方向劇烈移動的市場，無論是向上還是向下，其中價格始終形成更高的高點或更低的低點。
另一方面，如果證券蜿蜒的價格以非趨勢方式處於窄幅區間內，沒有任何趨勢，則市場被認為是橫盤整理或區間波動。在這樣的市場時期，與區間交易或平均值回歸相關的策略變得更加有效，因為它們是透過在支撐位買入和在阻力位上賣出來尊重趨勢而設計的。使用ADX，交易者可以區分市場狀況並修改他的方法以帶來最佳利潤並避免那些不適用於當前環境的策略。
將 ADX 納入交易策略
該指標在趨勢追蹤策略中特別有用，因為它可以確認趨勢是否足夠強勁，可以入場。可以等待 ADX 升至 20 甚至 25 以上來確認趨勢，然後再入場；這可以讓人們遠離疲軟或衰退的趨勢。
此外，ADX 對於避免區間波動市場中的假突破非常有用；如果該指標保持在 20 以下，則表示市場沒有趨勢，因此，根據一些交易者的說法，應避免基於趨勢的策略。如果交易者在其交易計劃中包含或使用 ADX，那麼交易者將能夠做出更合理的時間選擇，從而透過跟隨主導趨勢持倉來提高獲利能力。
區間市場策略中的 ADX
在區間波動市場中，當價格振盪在水平預定範圍內移動且沒有任何明顯的上升趨勢或下降趨勢時，ADX 有助於修改交易策略。通常，在這種情況下，該指標的讀數大多低於 20，這表示趨勢強度較弱且無方向性變動。交易者可以利用這些訊息，從趨勢追蹤策略轉向區間策略。例如，當 ADX 較低時，交易者可能會尋求在支撐位附近買入並在阻力位附近賣出，利用價格在該範圍內的波動。
此外，與相對強度指數或隨機指標等振盪指標的結合，可以確認 ADX 在超買或超賣條件方面的觀察結果，並增強區間策略。透過識別 ADX 讀數告訴交易者它正在非趨勢市場中運作，策略的改變將使他能夠適應現有的市場條件，從而增加獲得有利結果的可能性。
使用 ADX 測量動量發散分析
用於顯示動量背離的指標之一是平均方向指數。它說明了在尋找趨勢反轉或延續時指標與價格行為之間的關係。
當價格變動與 ADX 所指示的趨勢相反時，就會出現動量背離。例如，價格不斷創出新高，但指標卻沒有創出新高，而這種背離的下降意味著當前的上升趨勢有點疲倦，並且可能更接近逆轉。相反，如果價格創出新低，而 ADX 並未透過較低的讀數來確認這種看跌趨勢，則可能表示下降趨勢正在減弱。
策略應用：將 ADX 與價格行為結合以獲得更好的決策
ADX 可與價格行為分析結合，以增強交易決策。價格行為簡單地代表了對圖表上價格變動的研究，以建立趨勢、模式和其他關鍵支撐位和阻力位。與該指標一起使用的交易者可以利用趨勢強度測量來確認或反駁價格行為訊號。例如，如果價格走勢顯示突破關鍵阻力位，且該突破伴隨著 ADX 上升至 20 以上，則證實了新上升趨勢的強度。因此，這意味著交易成功的可能性更大。
另一方面，如果價格走勢出現突破，但 ADX 保持在低點或正在下跌，則可能表明趨勢指標較弱或屬於假突破；因此，需要格外小心。這些指標的組合使交易者能夠根據 ADX 給出的趨勢強度資訊檢查價格行為訊號，從而做出更明智且有利可圖的交易決策。
ADX 的限制和注意事項
儘管平均方向指數在衡量趨勢強度方面具有重要作用，但它並非沒有限制和考慮因素。 ADX 的主要限制之一是它是一種滯後指標，基於過去的價格數據，在市場趨勢突然變化時可能不會立即發出警報。這些滯後可能是訊號延遲的原因，交易者會錯過早期機會或只是較晚進入交易。
此外，該指標不會告知趨勢方向；它只顯示了它的實力。因此，它必須與其他明確方向的指標（如正方向指標和負方向指標）一起使用，以便產生有關市場方向的完整資訊。
在區間波動的市場中，ADX 可能會出現較低的讀數，如果完全孤立地使用它，這些讀數可能會變成錯誤訊號。這是因為它並沒有顯示市場整合的階段。此外，ADX 的極端值，尤其是那些超過 50 的極端值，也顯示趨勢過度拉伸，導致反轉的風險更高。
結論
總之，平均方向指數是評估各種金融市場趨勢強度和建立交易策略的強大工具。它衡量趨勢強度的能力使其對於希望利用強勁價格波動的趨勢追蹤交易者來說非常寶貴。
即便如此，人們也必須知道它的局限性，因為它滯後，缺乏任何方向性訊息，並且往往會為區間市場內出現的交易訊號產生錯誤訊號。
如果 ADX 與價格行為分析和其他補充指標相結合，這將使交易者更全面地了解市場動態，從而增強他們做出明智決策和適應不斷變化的條件的能力。
