سوق السندات ترسل إشارات متباينة

هذا على الرغم من أن ما يقرب من 80% من شركات مؤشر S&P500 قد تجاوزت توقعات الأرباح حتى الآن. ومع ذلك، تكافح الأسهم من أجل تحقيق ارتفاع مستدام. وهو ما يشير إلى أنه على الرغم من النتائج الجيدة للغاية التي حققها قطاع الشركات للربع الثالث حتى الآن، إلا أن المخاوف بشأن أسعار الفائدة بسبب تحركات سوق السندات تُبقي على المعنويات. ومن بين الأسماء التقنية الكبيرة، حققت شركة مايكروسوفت نتائج قوية لأرباح الربع الثالث، ولكن في أماكن أخرى كانت هناك خيبة أمل فيما يتعلق بآفاق الأعمال السحابية لشركة ألفابت. وفي الوقت نفسه، ستصدر شركات مثل Boeing وIBM وMeta تقاريرها التالية.  

الذهب في وضع التماسك، بعد أن ارتفع بنسبة 9% منذ أدنى مستوياته في أوائل أكتوبر/تشرين الأول حول 1815 دولارًا. وقد كان معظم الارتفاع الذي شهده المعدن النفيس في الأسابيع الأخيرة مدفوعًا باستئناف شراء الملاذ الآمن بسبب الأحداث في الشرق الأوسط. خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الأربعاء، كان الذهب عند 1973 دولارًا أمريكيًا ولا يزال يتطلع إلى عودة محتملة إلى مستوى ألفي دولار أمريكي في حال تصاعدت التوترات أكثر في الصراع بين إسرائيل وحماس. وقد جاء ارتفاع الذهب حتى مع ارتفاع عوائد السندات إلى أعلى مستوياتها في 16 عامًا. إذا حدث أن تراجعت العوائد مرة أخرى، فقد يفتح هذا أيضًا مسارًا صعوديًا للذهب على الرغم من أن المراكز تبدو حاليًا ممتدة بالنظر إلى الارتفاع الذي شهده الذهب حتى الآن هذا الشهر.

في سوق العملات الأجنبية، لا يزال الدولار الأمريكي هو العملة المفضلة من حيث العائد، مما يبقي مؤشر الدولار الأمريكي (مؤشر الدولار) مدعومًا فوق مستوى 106. وسيترقب المتداولون بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي المتقدمة وأرقام مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية في وقت لاحق من هذا الأسبوع. ومن المتوقع أن يُظهر كلاهما ارتفاعًا، وهو ما قد يؤدي في حال تحققه إلى مزيد من الارتفاع في الدولار والعوائد. وقد تؤدي أي بيانات أقوى للنمو أو التضخم في الولايات المتحدة إلى تغيير اتجاه توقعات أسعار الفائدة لدى اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. وفي الوقت نفسه، تراجع اليورو بعد أن أثارت بعض بيانات مؤشر مديري المشتريات المخيبة للآمال في جميع أنحاء منطقة اليورو مخاوف بشأن النمو في المنطقة.  

في أستراليا، شهد يوم الأربعاء صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لربع سبتمبر والتي جاءت أعلى من المتوقع. ومن شأن الارتفاع بنسبة 1.2% في مؤشر أسعار المستهلكين للربع الثالث (أعلى من الارتفاع الذي بلغ 0.8% في ربع يونيو) أن يلفت انتباه بنك الاحتياطي الأسترالي قبل اجتماع السياسة النقدية في نوفمبر. ونتيجة لارتفاع بيانات التضخم، قفز سعر صرف الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي من 0.6350 إلى 0.6390 نتيجة لزيادة احتمالات ارتفاع أسعار الفائدة لمواجهة ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين.  

وبالنظر إلى المستقبل، من المرجح أن تستمر عوائد السندات وموسم الأرباح والتطورات في الشرق الأوسط في تشكيل معنويات السوق لبقية الأسبوع