الأسواق العالمية في حالة ترقب قبيل صدور البيانات الأمريكية الرئيسية

قبل صدور المؤشر الأساسي لأسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية، سيترقب المستثمرون أيضًا أحدث أرقام الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي (المقرر صدورها يوم الأربعاء بتوقيت الولايات المتحدة)، لذا، بين أرقام مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية وبيانات الناتج المحلي الإجمالي، هناك ما يكفي على جدول الأعمال في الأيام القليلة المقبلة لتشكيل وربما تغيير توقعات أسعار الفائدة.

حقق النفط ارتفاعًا خلال الليل، حيث ارتفع عقد خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1.6% ليصل إلى 78.52 دولارًا للبرميل. وقد استند جزء من ارتفاع النفط الخام إلى إضافة علاوة المخاطرة إلى السعر نظرًا للصراع المستمر بين إسرائيل وحماس، في حين أن توقع تمديد أوبك + لتخفيضات الإنتاج إلى ما بعد الربع الأول قد وفر أيضًا بعض الزخم الصعودي للسعر. وقد ارتفع النفط بنسبة 11.5% حتى الآن في عام 2024، الأمر الذي سيبقي محافظي البنوك المركزية على أهبة الاستعداد بالنظر إلى تداعيات التضخم المحتملة على النفط الذي سيبقى عند مستويات مرتفعة.

ارتفع الين مقابل الدولار الأمريكي بعد أن جاء مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في اليابان أعلى بقليل من التوقعات، إلا أن مؤشر الدولار استقر إلى حد كبير حول مستوى 103.80 بفضل استقرار عوائد سندات الخزانة. ولا يزال عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يحوم حول مستوى 4.3% مع وجود مجال للتحرك لأعلى في حال جاء مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي يوم الجمعة في الجانب الأكثر ارتفاعًا.

وتحد تدفقات الشراء المستمرة للدولار الأمريكي بشكل فعال من التحركات الصعودية في سعر الذهب. وقد شوهد المعدن الأصفر يتداول حول مستوى 2030 دولار خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الأربعاء، فوق مستوى الدعم عند 2024 دولارًا وتحت مستوى المقاومة عند 2039 دولارًا. وفي الوقت الراهن، يبدو الذهب في الوقت الحالي محصورًا في نطاق محدد على الرغم من أن المعدن الثمين يبدو في وضع جيد للاستفادة من أي ارتفاع في شراء الملاذ الآمن. على المدى الطويل، إذا تمكن الذهب من الحفاظ على بقائه فوق مستوى 2 دولار أمريكي، فقد يكون الذهب في وضع جيد للاستفادة من تحول الاحتياطي الفيدرالي في نهاية المطاف إلى سياسة تيسير السياسة النقدية.

وبالنظر إلى بقية الأسبوع، فبالإضافة إلى البيانات الأمريكية، لدينا أيضًا بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي وغير التصنيعي في الصين المقرر صدورها يوم الجمعة. من المتوقع أن تأتي أرقام التصنيع دون المستوى الرئيسي 50 (تشير القراءة تحت 50 إلى انكماش)، في حين من المتوقع أن تظهر بيانات القطاع غير الصناعي نتيجة أكثر إيجابية بقليل عند 50.9، والتي ستكون أعلى بقليل من القراءة السابقة 50.7. في حين اتخذت السلطات الصينية خطوات في الأسابيع الأخيرة لتكثيف جهود التحفيز (مثل خفض معدل العائد على السندات ومعدلات الفائدة على السندات لأجل 5 سنوات)، لا يزال المستثمرون الأجانب لا يثقون في الأصول الصينية، وتراجع الاستثمار الأجنبي المباشر في الصين بنسبة 11% في يناير/كانون الثاني، مما يوضح أن المستثمرين لا يزالون بحاجة إلى مزيد من الإقناع بأن الصين قد أوقفت الانحدار الاقتصادي.

‍