الأسواق غير متأكدة من كيفية الرد على بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية القوية

كرد فعل على البيانات، كانت الأسهم في وول ستريت متباينة مع المؤشرات الأمريكية الرئيسية التي لم تقدم اتجاها واضحا للأسواق الآسيوية لتتبعها يوم الأربعاء. ومع ذلك، في سوق السندات، استأنفت العوائد صعودها، حيث وصلت السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.84٪. استنادا إلى ارتفاع عوائد سوق الخزانة ، فإن سوق السندات أكثر اقتناعا من سوق الأسهم بأن أسعار الفائدة يمكن أن ترتفع من هنا. سيحدد الوقت السوق الذي لديه قراءة أفضل لما ستفعله اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في الأشهر المقبلة فيما يتعلق بسياسة سعر الفائدة.

في سوق العملات الأجنبية، كان رد فعل مؤشر الدولار (DXY) غير مبال بأرقام مبيعات التجزئة، مع ثبات المستوى حول مستوى 106.30. في مكان آخر في مجال العملات، ارتفع الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي على محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي المتشدد بشكل معتدل، مع إبقاء البنك المركزي على خيار المزيد من التشديد بشكل جيد وحقيقي على الطاولة للاجتماعات المستقبلية إذا ظل التضخم عنيدا.

وفي الوقت نفسه، لا يزال الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني قريبا بشكل خطير من مستوى 150 الذي تمت مراقبته كثيرا، حيث ينتظر الجميع علامات على أن السلطات في اليابان قد تتدخل لدعم الين المتعثر. بشكل عام، لا يزال الدولار الأمريكي في صالح سوق العملات، مع ارتفاع العوائد والبيانات الكلية القوية التي تدعم حالة قوة الدولار.

استعاد الذهب مستواه خلال الأسبوع الماضي في اللعب كملاذ آمن بسبب الصراع في الشرق الأوسط. يتم تداول المعدن الثمين دون مستوى 1930 دولارا أمريكيا، وإذا كانت هناك أي علامات على أن الصراع بين إسرائيل وحماس يمكن أن ينتشر أو يتصاعد، فقد يؤدي ذلك إلى إضافة المزيد من المشترين الذهب إلى محافظهم الاستثمارية إذا ارتفع النفور من المخاطرة. في ال 24 ساعة الماضية ، عزز الذهب مكاسبه ، حيث حد الارتفاع في عائدات السندات من المزيد من المكاسب في سعر الذهب.

التركيز الكبير الآخر في الوقت الحالي هو موسم أرباح الشركات Q3 في الولايات المتحدة. تم تعيين الشريط منخفضا جدا فيما يتعلق بالتوقعات ، وحتى الآن ، تجاوزت أكثر من 80٪ من الشركات في S &P500 التوقعات. ومع ذلك، إذا استمر هذا الاتجاه، فإنه سيضيف إلى سرد "الهبوط الناعم" للاقتصاد الأمريكي. ولكن دعونا نرى كيف ستسير بقية موسم الأرباح بينما نقيم كيف يتنقل قطاع الشركات في العصر الحالي من ارتفاع أسعار الفائدة.

ستتم مراقبة نتائج الأرباح القادمة من Tesla و Netflix هذا الأسبوع عن كثب ، بينما سيراقب المستثمرون أيضا التطورات في الشرق الأوسط. وبالطبع، ستظل عائدات السندات ذات أهمية كبيرة للمتداولين، خاصة مع اقترابنا من اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة القادم في أوائل نوفمبر. تشكل هذه العوامل المذكورة أعلاه كمحركات محتملة لمعنويات السوق للفترة المتبقية من الأسبوع.