خلقت أرقام مبيعات التجزئة الأمريكية القوية لشهر سبتمبر بعض الارتباك بشأن كيفية تفاعل الأسواق. فقد جاءت الأرقام عند 0.7%، وهي أعلى من نسبة 0.3% المتوقعة وقليلة من نسبة 0.8% المسجلة في شهر أغسطس. فمن ناحية، كانت النتيجة الإيجابية دليلًا على أن الاقتصاد الأمريكي أثبت أنه أكثر قوة مما كان متوقعًا. ولكن من ناحية أخرى، فإن المرونة المستمرة لأكبر اقتصاد في العالم تعني أن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بحاجة إلى البقاء على أهبة الاستعداد فيما يتعلق بأسعار الفائدة، وبالتالي فإن المزيد من التشديد لا يزال احتمالاً واضحًا.
وفي رد فعل على هذه البيانات، تباين أداء الأسهم في وول ستريت مع عدم وجود اتجاه واضح للأسواق الآسيوية لمتابعة الأسواق الآسيوية يوم الأربعاء. ومع ذلك، في سوق السندات، استأنفت العوائد صعودها، حيث بلغت السندات لأجل 10 سنوات 4.84%. واستنادًا إلى ارتفاع عوائد سوق الخزانة، فإن سوق السندات أكثر اقتناعًا من سوق الأسهم بأن أسعار الفائدة قد ترتفع من هنا. سيحدد الوقت أي من السوقين لديه قراءة أفضل لما ستفعله اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في الأشهر المقبلة فيما يتعلق بسياسة أسعار الفائدة.
وفي سوق العملات الأجنبية، كان رد فعل مؤشر الدولار الأمريكي غير مبالٍ بأرقام مبيعات التجزئة، حيث استقر عند مستوى 106.30. في مكان آخر في مجال العملات، ارتفع الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي على خلفية محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي الذي اتسم بالتشدد، مع إبقاء البنك المركزي على خيار تشديد السياسة النقدية بشكل جيد وحقيقي على طاولة الاجتماعات المستقبلية في حال استمر التضخم في حالة استمراره في التصلب.
وفي الوقت نفسه، لا يزال الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني قريبًا بشكل خطير من مستوى 150 ين، حيث يترقب الجميع إشارات على أن السلطات في اليابان قد تتدخل لدعم الين المتعثر. وبصفة عامة، لا يزال الدولار الأمريكي في صالحه في سوق العملات، حيث يدعم ارتفاع العوائد والبيانات الاقتصادية الكلية القوية حالة قوة الدولار الأمريكي.
استعاد الذهب عافيته على مدار الأسبوع الماضي مستفيدًا من الملاذ الآمن بسبب الصراع في الشرق الأوسط. ويتم تداول المعدن النفيس دون مستوى 1930 دولار أمريكي، وإذا كانت هناك أي إشارات على أن الصراع بين إسرائيل وحماس قد ينتشر أو يتصاعد، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة عدد المشترين الذين يضيفون الذهب إلى محافظهم الاستثمارية إذا ما ارتفعت نسبة العزوف عن المخاطرة. وخلال الـ 24 ساعة الماضية، عزز الذهب مكاسبه، مع ارتفاع عوائد السندات مما حد من ارتفاع سعر الذهب.
التركيز الكبير الآخر في الوقت الحالي هو موسم أرباح الشركات للربع الثالث في الولايات المتحدة. فقد تم تحديد مستوى منخفض للغاية فيما يتعلق بالتوقعات، وحتى الآن، تجاوزت أكثر من 80% من الشركات في مؤشر S&P500 التوقعات. ومع ذلك، إذا استمر هذا الاتجاه، فإنه سيضيف إلى رواية "الهبوط الناعم" للاقتصاد الأمريكي. ولكن دعونا نرى كيف ستسير بقية موسم الأرباح بينما نقوم بتقييم كيفية تعامل قطاع الشركات مع الحقبة الحالية من ارتفاع أسعار الفائدة.
وستتم مراقبة نتائج الأرباح القادمة من شركتي تيسلا ونتفليكس هذا الأسبوع عن كثب، في حين سيراقب المستثمرون أيضًا التطورات في الشرق الأوسط. وبالطبع، ستظل عوائد السندات ذات أهمية كبيرة للمتداولين، لا سيما مع اقترابنا من الاجتماع القادم للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في أوائل نوفمبر. وتشكل هذه العوامل المذكورة أعلاه محركات محتملة لمعنويات السوق خلال الفترة المتبقية من الأسبوع.
في ثلاث خطوات بسيطة!
.svg){kind=small}
املأ بعض المعلومات الأساسية
تحميل المستندات المطلوبة
.svg){kind=small}
افتح حساب MT4/MT5 الخاص بك
.svg){kind=small}
