تصريحات باول تعزز النقطة التي أشارت إليها البيانات الكلية الأمريكية

يواصل الدولار الأمريكي مسيرته الجيدة كأفضل أداء في سوق العملات، حيث حقق الدولار الأمريكي المزيد من المكاسب مقابل العملات الأخرى. ويحافظ مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) على ثباته فوق مستوى 106 وسط توقعات بأن ميزة العائد الحالية التي يتمتع بها الدولار على العديد من العملات الرئيسية الأخرى يبدو أنها ستمتد. ولا يزال التحيز الصعودي للدولار الأمريكي قائماً حتى يحين الوقت الذي تبدأ فيه بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكي في التهدئة ويرى المستثمرون أن خفض أسعار الفائدة يلوح في الأفق. ولكن في الوقت الراهن، وبفضل المؤشرات الاقتصادية الأمريكية التي تتحسن بشكل أفضل بكثير من المتوقع، تظل العملات الأخرى تحت رحمة الدولار الأمريكي.

بما في ذلك الين الياباني الذي يواصل الغرق أكثر فأكثر في منطقة غير مريحة بالنسبة للمسؤولين اليابانيين. ومع وجود تهديد بالتدخل في الأجواء، لا تزال هناك مواجهة مجازية بين المتداولين والسلطات اليابانية، والسؤال المطروح هو إلى أي مدى سيُسمح للين بالانخفاض قبل أن نرى تدخلًا للدفاع عن الين ضد وابل ارتفاع عوائد السندات الأمريكية. 

كان الذهب "مستقرًا" خلال الجلسات القليلة الماضية حيث كان المعدن الثمين في وضع التماسك دون مستوى 2400 دولار أمريكي. لا تزال هناك تدفقات شراء قوية للذهب من منظور الملاذ الآمن، ولكن ارتفاع الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة قد أدى إلى كبح جماح المعدن الثمين بشكل معتدل على الأقل. وقد جعل الدولار الأمريكي القوي الذهب أكثر تكلفة للشراء (بالنسبة للمستثمرين غير الأمريكيين)، ولكن يبدو أن هناك طلبًا أساسيًا كافيًا للحفاظ على سعر الذهب مدعومًا على الرغم من الرياح المعاكسة التي أوجدها تداول الدولار عند هذه المستويات. 

تباطأ زخم النفط بشكل هامشي مع عدم وجود تطورات جديدة كبيرة بين إيران وإسرائيل. كما تأثرت أسواق الطاقة أيضًا بأرقام البيانات الاقتصادية الصينية هذا الأسبوع والتي كانت بطيئة في أفضل الأحوال. فقد حقق الناتج المحلي الإجمالي الصيني أداءً إيجابيًا (5.3% مقابل 4.8% المتوقعة)، على الرغم من أن أرقام الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة لم تحقق النتائج المرجوة، مما أثار تساؤلات حول شهية الطلب في الأشهر المقبلة. 

وبالنظر إلى المستقبل، لدينا المزيد من أعضاء الاحتياطي الفدرالي الذين من المقرر أن يدلوا بتصريحاتهم، وسينتظر المستثمرون لمعرفة ما إذا كان الأعضاء الآخرون يرددون ما قاله رئيس الاحتياطي الفدرالي عندما يتعلق الأمر بالجدول الزمني لخفض أسعار الفائدة ومسار التضخم. وفي الوقت نفسه، يستمر موسم أرباح الربع الأول في الولايات المتحدة الأمريكية، مع التركيز على توقعات الأرباح لبقية العام على خلفية احتمال بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.