السعودية وروسيا في مقعد القيادة فيما يتعلق بسوق النفط

كان عقد خام غرب تكساس الوسيط ينظر إلى ما هو أبعد من مستوى 87 دولارا للبرميل بينما وصل خام برنت إلى 90 دولارا حيث وصل كلا العقدين إلى مستويات جديدة لهذا العام. هذا ، على الرغم من صراعات النمو الصينية ، ولكن يبدو أن الطلب من أماكن أخرى مثل الهند يملأ الفراغ إلى حد ما. لكن أي مخاوف تتعلق بجانب الطلب يتم تهدئتها مع أوبك + بشكل أساسي "سحب الخيوط" وتحريك سعر النفط إلى أعلى من أي وقت مضى. تجدر الإشارة أيضا إلى أن النفط عند أعلى مستوياته في عام 2023 على الرغم من ارتفاع تقييم الدولار الأمريكي، مما يعني أنه في حالة توقف الدولار عن الغليان في مرحلة ما، فمن المحتمل أن يكون هناك مجال أكبر للاتجاه الصعودي لسوق النفط.

كان لارتفاع أسعار النفط تأثير غير مباشر في سوق السندات، مع استئناف عوائد سندات الخزانة للارتفاع. ارتفاع تكاليف الطاقة له آثار تضخمية وهذا هو السبب في أن القفزة في النفط ترجمت إلى ارتفاع في عائدات السندات. في حين أن تراجع التضخم يحدث في الاقتصاد العالمي (حيث انخفض التضخم كثيرا عن ذروة عام 2022) ، فإن ارتفاع أسعار الطاقة لديه القدرة على إلقاء مفتاح ربط في الأعمال. لذلك ، ليس من المسلم به أننا أكملنا دورة رفع الأسعار. معدل التضخم من الآن وحتى نهاية العام سوف يروي القصة.

خدمت القفزة في عوائد سندات الخزانة الدولار الأمريكي بشكل جيد حيث سجل الدولار أعلى مستوياته في عدة أشهر. مؤشر الدولار (DXY) على أعتاب المستوى 105 (أعلى مستوى منذ مارس من هذا العام). إذا بدأت عوائد سندات الخزانة في الاستقرار، فسوف يستقر الدولار الأمريكي أيضا، ولكن إذا أصبحت الأسواق متقلبة، فقد يمنح هذا الدولار بعض الزخم الإضافي كملاذ آمن. تراجع اليورو والجنيه الإسترليني والكيوي والدولار الأسترالي. في حالة الدولار الأسترالي، لا تشهد العملة أفضل الأسابيع بعد أن تراجعت إلى أدنى مستوياتها في 10 أشهر بسبب تعليق بنك الاحتياطي الأسترالي وقوة الدولار الأمريكي والمخاوف الصينية. شهد اليوم صدور أرقام الناتج المحلي الإجمالي الأسترالي التي جاءت عند 0.4٪ للربع، بما يتماشى مع التوقعات.

مع ارتفاع الدولار الأمريكي، تعثر سعر الذهب. انخفض السعر الفوري للذهب بنسبة 0.6٪ وشوهد يتداول حول 1925 دولارا خلال ساعات التداول الآسيوية. أدى ارتفاع العوائد / ارتفاع الدولار الأمريكي إلى زيادة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالمعدن الثمين وكانت النتيجة أن الذهب أخذ منعطفا هبوطيا. في الوقت الحالي، لا يزال الذهب في موقف دفاعي مع ارتفاع العوائد الأمريكية في دائرة الضوء.

وبالنظر إلى المستقبل، ستجذب بيانات الميزان التجاري الصيني انتباه السوق (المقرر صدوره يوم الخميس)، مع فحص أرقام الواردات والصادرات عن كثب بعد القراءات الرهيبة في المرة الأخيرة عندما انخفض كلاهما بشكل حاد. يراقب المستثمرون أي علامات على التفاؤل من الصين التي لا تزال بعيدة المنال. دعونا نرى كيف تظهر الأرقام يوم الخميس.