注意！美聯儲年內最後一次利率決議來襲，有降息訊號？

接下來，市場重點關注美聯儲利率決議與最新季度預測，市場普遍預計美聯儲將維持目前5.25%-5.5%的基準利率不變，投資者將尋找美聯儲主席鮑威爾(JeromePowell)言論中的鴿派暗示，以重燃2024年初降息的希望。

美國勞工統計局12月12日發布的數據顯示，美國11月CPI年增3.1%，與市場預期相同，前值為3.2%；美國11月核心CPI年增4.0%，與市場預期相同，前值為4.0%；美國11月CPI季增0.1%，與市場預期相同，前值為0%。這樣的數據結果足夠表明，美聯儲長期核心目標依舊是控制通膨，維持緊縮政策。接下來，美聯儲可能會略微軟化通膨前景，同時可能調整點陣圖，以便在2024年年底放鬆貨幣政策。

儘管聯邦公開市場委員會（FOMC）根據近幾個月的CPI方面控制通膨前景，但在2024年的降息路徑方面，美聯儲與金融市場之間市場定位相差甚遠，仍有顯著差距。

市場正在等待鮑威爾的講話，一旦降息預期與市場脫鉤，將會引發債券市場和股票市場的巨大波動。美國經濟成長表現亮眼，但部分數據已顯現疲弱，美國經濟衰退的陰影仍舊難以消除。因此，預測與當前市場的預期差異對投資至關重要。鮑威爾將對經濟預測數據做出回應，他的評論將對資本市場產生重大影響。預計無論經濟預測如何，鮑威爾必將對近期市場的降息預期做出某種形式的反應。

在美聯儲利率決議之前，市場需要重點關註生產者物價指數(PPI)數據，這項數據結果會影響市場對聯邦公開市場委員會言論的預期。

黃金正圍繞1980美元/盎司強力支撐位波動，重返2000美元及以上的希望取決於投資者對聯邦公開市場委員會（FOMC）訊息的鴿派預期。如果美聯儲決議和接下來的重要發言偏向鷹派，那麼美債殖利率走高，美元指數上漲，黃金可能下跌。其他方面，原油價格再次走低，WTI合約再次低於每桶70美元的水平。油市的投機者對國際石油組織OPEC+是否自願減產影響因素已經減弱，而中國最近公佈的CPI數據也引發了人們對明年石油需求前景的質疑。從本質上講，目前石油市場的負面情緒多於正面情緒，這使得油價面臨更大的壓力。

在美聯儲利率決議之前，股市的情緒相當樂觀。目前，市場將關注的焦點放在了將與政策聲明一同公佈的「點陣圖」和「經濟預測摘要」上，屆時將能對美聯儲明年的降息路徑有更清晰的預期。最新的通膨數據強化了政策制定者尚不急於宣布戰勝通澎的猜測。美聯儲主席鮑威爾的演講有可能破壞當前的市場反彈，或者可能在年底給它額外的支撐。