Giới thiệu về Chỉ số định hướng trung bình Forex (ADX)

Chỉ số định hướng trung bình (ADX) là một công cụ thiết yếu cho bất kỳ nhà giao dịch Forex nghiêm túc nào, được thiết kế để đánh giá sức mạnh, chứ không phải hướng, của một xu hướng. Được phát triển bởi J. Welles Wilder vào năm 1978, ADX là thành phần chính của một hệ thống toàn diện hơn được gọi là Hệ thống chuyển động định hướng, bao gồm Chỉ báo định hướng cộng (+DI) và Chỉ báo định hướng trừ (-DI).

ADX đặc biệt có giá trị đối với các nhà giao dịch cần xác định xem thị trường có xu hướng mạnh hay không, cho phép họ đưa ra quyết định sáng suốt về thời điểm tham gia hoặc thoát khỏi giao dịch. Bằng cách hiểu ADX, các nhà giao dịch có thể nâng cao chiến lược giao dịch của mình bằng cách luôn theo dõi động lực biến động giá, tránh các tín hiệu sai và tận dụng các xu hướng mạnh.

ADX được tính như thế nào? Tiêu chuẩn cơ bản trung bình, Cài đặt và Khoảng thời gian

Chỉ số định hướng trung bình đo lường mức độ biến động giá trong một thị trường trong một số ngày trung bình, thường là 14 ngày, và bắt đầu bằng cách lấy Biến động định hướng tích cực và Biến động định hướng tiêu cực từ các so sánh cao-thấp liên tiếp. Từ đó, các giá trị trung bình được làm mịn lại được tính cho các biến động định hướng; sau đó, sử dụng các giá trị biến động định hướng trung bình này, phép tính các Chỉ báo định hướng sẽ như sau.

Sự khác biệt giữa +DI và -DI được làm mịn trong một khoảng thời gian nhất định, thường là Đường trung bình động Wilder, để có được ADX. Đối với hầu hết các thiết lập được đặt trên đó, tiêu chuẩn cho ADX là 14 giai đoạn, mặc dù điều này có thể thay đổi tùy theo chiến lược giao dịch hoặc tài sản được giao dịch. Giai đoạn này có thể ngắn tới 7 hoặc 10 để làm cho ADX nhạy hơn hoặc dài tới 20 hoặc 28 để làm mịn các biến động và chỉ ra sức mạnh chung của xu hướng.  

Tính linh hoạt của ADX: Nhiều ứng dụng thị trường

ADX là một công cụ cực kỳ linh hoạt có thể được áp dụng trên nhiều thị trường tài chính khác nhau, bao gồm Forex, cổ phiếu, hàng hóa và thậm chí là tiền điện tử. Không giống như một số chỉ báo được thiết kế riêng cho các thị trường cụ thể, ADX nâng cao chiến lược giao dịch của bạn bằng cách cung cấp thông tin chi tiết về động lượng biến động giá, giúp bạn tránh các tín hiệu sai và cho phép bạn nắm giữ vị thế trong các xu hướng mạnh. Nó rất tuyệt vời trong việc đo lường sức mạnh của các xu hướng, bất kể loại tài sản hoặc điều kiện thị trường.

Ví dụ, trên thị trường chứng khoán, ADX có thể cho phép các nhà giao dịch xác định thời điểm động lực hiện tại đang hình thành đối với một cổ phiếu nhất định để có thể lướt qua các biến động giá rất có lợi nhuận. Trên thị trường hàng hóa, có thể áp dụng ADX cho các xu hướng mạnh với hướng xác định được kích thích bởi các sự kiện như sự thay đổi cung và cầu. Vì thị trường tiền điện tử có tính biến động cao, ADX cho phép nhà giao dịch lọc bỏ tiếng ồn của thị trường và tập trung vào các xu hướng mạnh mẽ có khả năng mang lại cơ hội có lợi nhuận.

Diễn giải giá trị ADX

Bản thân ADX là một chỉ báo không định hướng, nhưng nó có hai đường tạo nên nó, được gọi là Chỉ báo định hướng cộng, cho biết hướng. ADX là một bộ dao động, di chuyển từ 0 đến 100. Nhìn chung, các chỉ số dưới 20 cho thấy xu hướng yếu hoặc không tồn tại, cho thấy nhiều hơn về một thị trường bị giới hạn trong phạm vi hoặc đi ngang. Nó cho thấy xu hướng mạnh lên giữa các chỉ số từ 20 đến 40 và tạo ra xu hướng mạnh, có nhiều khả năng tiếp tục hơn khi nó trên 40.

Một số nhà giao dịch tin rằng các chỉ số trên 50 biểu thị một xu hướng cực kỳ mạnh; tuy nhiên, các chỉ số như vậy hiếm khi được tìm thấy. Thứ hai, mặc dù bản thân ADX không đưa ra tín hiệu mua hoặc bán, nhưng nó nên được sử dụng kết hợp với hai chỉ báo khác để xác định điểm vào và thoát tốt nhất.

Cách đọc biểu đồ ADX và hiểu các thành phần của nó

Đọc biểu đồ chỉ báo đòi hỏi phải hiểu không chỉ đường ADX mà còn cả các thành phần ±DI liên quan. Đường ADX, được vẽ theo cách thông thường cùng với các đường +DI và –DI, sẽ cho thấy sức mạnh của xu hướng trong khi +DI và –DI xác định hướng xu hướng.

Nếu đường +DI nằm trên đường –DI, thị trường đang có xu hướng tăng. Nếu đường –DI nằm trên đường +DI, thị trường đang có xu hướng giảm. Đường ADX thường xuất hiện dưới dạng một đường trên biểu đồ, thể hiện sức mạnh của các xu hướng đó. Người ta thường thấy nhiều nhà giao dịch chờ đợi thời điểm mà đường +DI và đường -DI giao nhau như một tín hiệu mua/bán chắc chắn, đặc biệt là khi được xác nhận thông qua các mức tăng của ADX. Việc biết các thành phần và sự tương tác của chúng trên biểu đồ giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định sáng suốt hơn: tham gia giao dịch với sự tự tin hơn nhiều và thoát khỏi giao dịch trước khi xu hướng suy yếu.

Các chỉ số chuyển động định hướng (DMI) và vai trò của chúng

Các chỉ báo chuyển động theo hướng là chỉ báo hướng dương (+DI) và chỉ báo hướng âm (-DI); cả hai đều là thành phần quan trọng của hệ thống chỉ số hướng trung bình và được sử dụng để hỗ trợ các nhà giao dịch xác định hướng của xu hướng thị trường.

Chỉ báo hướng thị trường, DMI, thường rất trực quan: Điều giúp ích cho các nhà giao dịch là quá trình xác định hướng và sức mạnh của xu hướng là hai vai trò quan trọng trong hầu hết các chiến lược theo xu hướng. Hiểu cách DMI có thể được sử dụng với chỉ báo sẽ cải thiện hiệu suất của nhà giao dịch trong nhiều môi trường thị trường khác nhau.

Xác định sức mạnh xu hướng với ADX

ADX đo lường sức mạnh của xu hướng từ 0 đến 100; các giá trị đọc cao hơn cho thấy xu hướng mạnh hơn. Một lần nữa, ADX dưới 20 cho thấy xu hướng rất yếu hoặc hiện tại không có xu hướng, đây là thị trường phạm vi và các chiến lược theo xu hướng có thể kém hiệu quả hơn. Khi ADX tăng trên 20, xu hướng tăng cường sẽ được chỉ ra bằng sự gia tăng của ADX; các giá trị đọc giữa 20 và 40 biểu thị sức mạnh xu hướng vừa phải. Khi ADX tăng trên 40, điều này phản ánh xu hướng mạnh; tại thời điểm này, người ta có thể tự tin sử dụng các kỹ thuật theo xu hướng như đường trung bình động hoặc các chiến lược đột phá.  

Tuy nhiên, mặc dù ADX rất tốt trong việc đo lường sức mạnh của xu hướng, nhưng nó không cho biết hướng của xu hướng. Nó nên được sử dụng với các chỉ báo chỉ hướng như +DI và -DI để xác định xu hướng là tăng hay giảm.

Phân biệt thị trường có xu hướng và không có xu hướng

Sự khác biệt giữa thị trường có xu hướng và không có xu hướng trong việc lựa chọn chiến lược giao dịch chính xác được thực hiện với sự trợ giúp của Chỉ số định hướng trung bình, đây được chứng minh là một công cụ mạnh mẽ.

Do đó, một thị trường có xu hướng sẽ là thị trường chuyển động mạnh mẽ theo một hướng, có thể tăng hoặc giảm, trong đó giá liên tục tạo thành mức cao hơn hoặc mức thấp hơn.

Mặt khác, nếu giá của một chứng khoán uốn khúc trong phạm vi hẹp theo cách không có xu hướng, không có bất kỳ xu hướng nào, thì thị trường khi đó được coi là đi ngang hoặc bị ràng buộc trong phạm vi. Trong các giai đoạn thị trường như vậy, các chiến lược liên quan đến giao dịch trong phạm vi hoặc đảo ngược giá trung bình trở nên hiệu quả hơn, vì chúng được thiết kế tôn trọng các xu hướng bằng cách mua ở mức hỗ trợ và bán ở mức kháng cự. Sử dụng ADX, một nhà giao dịch sẽ phân biệt giữa các điều kiện thị trường và điều chỉnh cách tiếp cận của mình để mang lại lợi nhuận tốt nhất và tránh những chiến lược không áp dụng cho môi trường hiện tại.

Kết hợp ADX vào Chiến lược giao dịch

Chỉ báo này đặc biệt hữu ích trong các chiến lược theo xu hướng, vì nó xác nhận liệu xu hướng có đủ mạnh để vào lệnh hay không. Người ta có thể đợi ADX tăng trên 20 hoặc thậm chí 25 để xác nhận xu hướng trước khi vào lệnh; điều này giúp người ta tránh xa các xu hướng yếu hoặc mờ nhạt.

Hơn nữa, ADX có thể khá hữu ích trong việc tránh các đột phá giả trong thị trường dao động; nếu chỉ báo duy trì dưới 20, người ta biết rằng thị trường không có xu hướng, và do đó, theo một số nhà giao dịch, nên tránh các chiến lược dựa trên xu hướng. Trong trường hợp một người bao gồm hoặc sử dụng ADX trong kế hoạch giao dịch của mình, nhà giao dịch đó sẽ có thể đưa ra những lựa chọn hợp lý hơn về thời gian và do đó, tăng lợi nhuận bằng cách nắm giữ vị thế theo xu hướng thống trị.

ADX trong Chiến lược thị trường giới hạn phạm vi

Trong các thị trường có phạm vi, khi dao động giá di chuyển trong phạm vi được xác định trước theo chiều ngang mà không có xu hướng tăng hoặc giảm rõ ràng, ADX giúp điều chỉnh chiến lược giao dịch. Thông thường, chỉ báo ghi nhận các giá trị đọc chủ yếu dưới 20 trong các tình huống như vậy, một dấu hiệu cho thấy sức mạnh xu hướng yếu kết hợp với chuyển động không theo hướng. Các nhà giao dịch có thể dựa vào thông tin này, chuyển từ chiến lược theo xu hướng sang chiến lược có phạm vi. Ví dụ, khi ADX thấp, các nhà giao dịch có thể tìm cách mua gần mức hỗ trợ và bán gần mức kháng cự, tận dụng các biến động giá trong phạm vi.  

Hơn nữa, sự kết hợp với các bộ dao động, như Relative Strength Index hoặc các chỉ báo Stochastic, có thể xác nhận các quan sát của ADX về điều kiện mua quá mức hoặc bán quá mức và tăng cường các chiến lược giới hạn phạm vi. Bằng cách xác định rằng chỉ số ADX cho nhà giao dịch biết rằng nó đang hoạt động trong một thị trường không có xu hướng, việc thay đổi chiến lược sẽ cho phép anh ta thích nghi với các điều kiện thị trường hiện tại và do đó tăng khả năng có kết quả thuận lợi.

Đo lường Phân tích Phân kỳ Động lượng với ADX

Một trong những chỉ báo được sử dụng để thể hiện sự phân kỳ động lượng là Chỉ số định hướng trung bình. Chỉ báo này minh họa mối quan hệ giữa chỉ báo và hành động giá trong việc tìm ra sự đảo ngược hoặc tiếp tục của một xu hướng.

Sự phân kỳ động lượng xảy ra khi giá di chuyển ngược lại với xu hướng mà ADX đã chỉ ra. Ví dụ, giá tiếp tục tạo ra mức cao mới, nhưng chỉ báo không làm như vậy và sự phân kỳ như vậy sẽ có nghĩa là xu hướng tăng đang có hiệu lực đang yếu đi một chút và có thể gần với sự đảo ngược. Ngược lại, nếu giá tạo ra mức thấp mới trong khi ADX không xác nhận xu hướng giảm giá như vậy bằng cách đưa ra các chỉ số thấp hơn, thì nó có thể chỉ ra rằng xu hướng giảm đang yếu đi.

Ứng dụng chiến lược: Kết hợp ADX với hành động giá để đưa ra quyết định tốt hơn

ADX có thể được kết hợp với phân tích hành động giá để tăng cường các quyết định giao dịch. Hành động giá chỉ đơn giản là nghiên cứu các biến động giá trên biểu đồ để thiết lập xu hướng, mô hình và các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng khác. Các nhà giao dịch sử dụng chỉ báo cùng với nó có thể tận dụng thước đo sức mạnh xu hướng để xác nhận hoặc bác bỏ các tín hiệu hành động giá. Ví dụ, nếu hành động giá báo hiệu sự đột phá trên mức kháng cự quan trọng và sự đột phá đó đi kèm với sự gia tăng ADX lên hơn 20, điều đó xác nhận sức mạnh của một xu hướng tăng mới. Như vậy, nó sẽ ngụ ý khả năng giao dịch thành công cao hơn.  

Mặt khác, nếu hành động giá là đột phá nhưng ADX vẫn ở mức thấp hoặc đang giảm, thì điều đó có thể chỉ ra rằng chỉ báo xu hướng yếu hoặc đó là đột phá sai; do đó, cần hết sức cẩn thận. Sự kết hợp của các chỉ báo này cho phép nhà giao dịch kiểm tra các tín hiệu hành động giá so với thông tin về sức mạnh xu hướng do ADX cung cấp, do đó đưa ra các quyết định giao dịch sáng suốt hơn và do đó có lợi nhuận.

Những hạn chế và cân nhắc của ADX

Mặc dù Chỉ số định hướng trung bình có mục đích quan trọng trong việc đo lường sức mạnh xu hướng, nhưng nó không phải là không có những hạn chế và cân nhắc. Một trong những hạn chế chính của ADX là nó đại diện cho một chỉ báo trễ, dựa trên dữ liệu giá trong quá khứ và có thể không báo động ngay lập tức trong trường hợp xu hướng thị trường thay đổi đột ngột. Những độ trễ này có thể là lý do khiến tín hiệu bị trì hoãn, khi các nhà giao dịch bỏ lỡ cơ hội ban đầu hoặc chỉ tham gia giao dịch muộn.

Ngoài ra, chỉ báo này sẽ không thông báo về hướng xu hướng; nó chỉ cho thấy sức mạnh của xu hướng. Do đó, nó phải được sử dụng với các chỉ báo khác có tính định hướng rõ ràng như Chỉ báo định hướng cộng và Chỉ báo định hướng trừ để cung cấp thông tin đầy đủ về hướng của thị trường.

Trong các thị trường có phạm vi, ADX có thể đưa ra các giá trị đọc thấp, sau đó có thể trở thành tín hiệu sai nếu sử dụng hoàn toàn riêng lẻ. Điều này là do nó không chỉ ra các giai đoạn củng cố thị trường. Hơn nữa, các giá trị cực đại trong ADX, đặc biệt là các giá trị vượt quá 50, cũng đóng vai trò là dấu hiệu của một xu hướng quá căng khiến người ta có nguy cơ đảo ngược cao hơn.

Phần kết luận

Tóm lại, Chỉ số định hướng trung bình là một công cụ mạnh mẽ để đánh giá sức mạnh của xu hướng và xây dựng các chiến lược giao dịch trên mọi loại thị trường tài chính. Khả năng đo cường độ xu hướng của nó khiến nó trở nên vô giá đối với các nhà giao dịch theo xu hướng mong muốn nắm bắt các biến động giá mạnh.

Ngay cả khi đó, người ta vẫn phải biết những hạn chế của nó theo nghĩa là nó chậm trễ, thiếu thông tin định hướng và có xu hướng tạo ra tín hiệu sai cho các tín hiệu giao dịch xảy ra trong thị trường có phạm vi.

Điều này sẽ giúp các nhà giao dịch có cái nhìn đầy đủ hơn về động lực thị trường nếu ADX được kết hợp với phân tích hành động giá và các chỉ báo bổ sung khác, nâng cao khả năng đưa ra quyết định sáng suốt và điều chỉnh theo các điều kiện thay đổi.