ماذا تعني الرافعة المالية في الفوركس؟ اكتشف ما هو مقدار الرافعة المالية في الفوركس؟

الرافعة المالية هي قدرة المتداولين على التحكم في مركز أكبر في السوق بمبلغ أقل من رأس المال. فهي تتيح للمتداولين زيادة تعرضهم لأزواج العملات من خلال اقتراض الأموال من الوسيط الذي يتعاملون معه.

بعبارة أخرى، تتيح الرافعة المالية للمتداول زيادة مركزه في السوق باستثمار أولي صغير نسبيًا من خلال اقتراض الأموال. وعلى الرغم من أن هذه الاستراتيجية قد تكون مربحة، إلا أنها تزيد أيضًا من المكاسب والخسائر على حد سواء.

في الأساس، تتيح الرافعة المالية للمتداولين استخدام الأموال من وسيطهم، مما يعزز قدرتهم الشرائية. من خلاله، أو هامش الفوركس، يمكن تضخيم الأرباح المحتملة بشكل كبير إذا كانت اتجاهات السوق تتماشى بشكل إيجابي. على العكس من ذلك، يمكن أن تؤدي تحركات السوق المعاكسة إلى خسائر كبيرة، حيث يتم احتساب الأرباح والخسائر على أساس قيمة الصفقة بأكملها، وليس فقط الإيداع الأولي.

كيف تعمل الرافعة المالية؟

يعمل السوق المالي من خلال الرافعة المالية، والتي تتيح للمتداولين الإشراف على صفقات أعلى باستخدام بعض أموالهم الشخصية فقط. إنه نوع من القروض التي يقدمها الوسطاء لتعزيز تعرض المتداولين للسوق.

على سبيل المثال، إذا كان المتداول يستخدم 50:1، فإنه سيحتاج فقط إلى 1,000 دولار من أمواله الخاصة للدخول في صفقة بقيمة 50,000 دولار. ستتضاعف الأرباح والخسائر المحتملة بسبب تأثير التكبير هذا. على الرغم من أن الرافعة المالية يمكن أن تزيد من العوائد عندما يقوم المتداولون بتنبؤات صحيحة بشأن تحركات السوق، إلا أنها من ناحية أخرى تزيد من فرص تكبد خسائر فادحة إذا لم تكن هذه التحركات مواتية.

تعتمد نسبة الرافعة المالية بشكل عام على الوسيط الذي يختار المستثمرون التداول معه. وعادةً ما يقدم الوسطاء الأوروبيون نسبة 1:30 كحد أقصى، مع الالتزام بالمعايير التنظيمية المصممة لحماية المستثمرين. أما بالنسبة للمتداولين الذين يسعون للحصول على رافعة مالية أعلى، فمن الضروري اختيار الوسطاء الذين يعملون في ظل سلطات قضائية تسمح بنسب أكبر، حيث يقدم بعضهم نسبة عالية تصل إلى 1:500 أو حتى 1:1000. يمكن أن توفر هذه الخيارات الأعلى إمكانات ربح كبيرة ولكنها تأتي أيضًا مع زيادة المخاطر، مما يجعل من الضروري للمستثمرين اختيار الوسطاء ومستويات الرافعة المالية بحكمة بناءً على مدى تحملهم للمخاطر واستراتيجيات التداول الخاصة بهم.

لماذا نستخدم الرافعة المالية؟

بشكل عام، يستخدم المتداولون الرافعة المالية في الأسواق المالية لعدد من الأسباب. أولاً، لأنها تسمح لهم بالتحكم في صفقات أكبر باستثمار أولي أصغر، وبالتالي زيادة عوائدهم إلى أقصى حد ممكن. ومن خلال استخدام الرافعة المالية، يمكن للمتداولين زيادة قوتهم الشرائية والمشاركة في صفقات أكبر مما يمكنهم تحمله بخلاف ذلك. ويمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة احتمالات الربح عندما تتوافق تحركات السوق مع توقعاتهم.

وبالإضافة إلى ذلك، فإن استخدام الرافعة المالية يفتح إمكانيات جديدة للمتداولين الذين يتطلعون إلى تنويع استراتيجياتهم الاستثمارية من خلال الاستفادة من أنواع مختلفة من الأصول. ومع ذلك، من الضروري التأكيد على أنه على الرغم من أن الرافعة المالية يمكن أن تزيد من المكاسب، إلا أنها تزيد أيضًا من احتمالية الخسائر بشكل كبير. لذلك، فإن الحذر ضروري، ومن الضروري أن يكون لديك أنظمة قوية لإدارة المخاطر لحماية رأس المال الخاص بك.

حساب الرافعة المالية

يتضمن حساب الرافعة المالية تقييم مستويات ديون الشركة بالنسبة إلى حقوق الملكية. وبشكل عام، يتم قياسها من خلال نسب معينة، مثل نسبة الدين إلى حقوق الملكية أو نسبة الدين. وتسمح هذه النسب للمستثمرين والمحللين بتحديد مدى اعتماد الشركة على الموارد المقترضة لدعم أعمالها وقنواتها.

نسبة الرافعة المالية هي مؤشر مالي يقيس مقدار الدين الذي تستخدمه الشركة بالنسبة إلى حقوق الملكية لتمويل العمليات والاستثمارات. وبشكل عام، يتم احتسابها على أنها إجمالي ديون الشركة مقسومًا على إجمالي حقوق الملكية.

تُعد نسب الرافعة المالية من أكثر المقاييس المالية استخدامًا من قبل المستثمرين والدائنين والمحللين عند تقييم المخاطر المالية للشركة وقدرتها على الوفاء بالتزامات الديون. تشير النسبة الأعلى إلى أن الشركة تستخدم المزيد من الديون في هيكل رأس المال، مما قد يزيد من المخاطر المالية مع توفير الفرصة لتحقيق عوائد أعلى. وعلى العكس من ذلك، تشير النسبة المنخفضة إلى وجود هيكل رأسمالي حذر مع اعتماد أقل على تمويل الديون. ويعكس هذا النهج عادةً استراتيجية أكثر حذرًا، مع إعطاء الأولوية للاستقرار وتقليل المخاطر على إمكانية تحقيق عوائد أعلى.

مزايا ومساوئ الرافعة المالية

المزايا

يتم استخدام الرافعة المالية بشكل أكثر فاعلية عندما تكون هناك حاجة فورية كبيرة لرأس المال، مقترنة بمخاطر منخفضة نسبيًا. وتتيح الرافعة المالية العديد من الفرص، بما في ذلك:

توليد عوائد أكبر: يتيح استخدامه للمتداولين إمكانية تضخيم الأرباح، مما يحقق عوائد أعلى.  

زيادة إمكانات النمو: يوفر للمتداولين مرونة أكبر في أنشطة التداول الخاصة بهم، مما يسمح لهم بالوصول إلى مجموعة واسعة من الأصول والأسواق عند اتخاذ الصفقات.

الحذر في الإدارة: في حين أنه يمكن أن يكون مفيدًا، إلا أنه يجب إدارته بعناية لتجنب المخاطر وتشجيع النمو على المدى الطويل.

العيوب

على الرغم من أن الرافعة المالية تقدم مزايا محتملة، إلا أنها تنطوي أيضًا على العديد من العيوب:

زيادة المخاطر المالية:يؤدي استخدام الديون إلى زيادة مخاطر الضائقة المالية، خاصة في حالة حدوث انكماش اقتصادي أو ارتفاع مستويات أسعار الفائدة. فالديون المرتفعة تزيد من الضغط على التدفقات النقدية وقد تبطئ من قدرة الشركة على خدمة التزامات ديونها والوفاء بها.

نفقات الفائدة:يمكن أن تصبح تكلفة خدمة الدين في شكل مدفوعات الفائدة باهظة، خاصة إذا كان هناك ارتفاع في أسعار الفائدة أو إذا كانت ربحية الشركة تتضاءل. وقد يؤدي ذلك إلى تآكل الربحية وتقليل عوائد المساهمين.  

احتمالية الإفلاس:كلما زادت الرافعة المالية، زادت احتمالية حدوث إفلاس عند ظهور صعوبات مالية أو أثناء حدوث انكماش في الاقتصاد. ويمكن أن يؤثر ذلك على ثقة المستثمرين، ويدمر قيمة المساهمين، وربما يؤدي إلى التصفية.

‍فهم الهامش

يشير الهامش إلى الأموال التي يودعها المتداولون لدى وسيطهم لفتح صفقات التداول والحفاظ عليها. تختلف متطلبات الهامش بناءً على عوامل مثل حجم الصفقة والرافعة المالية وسياسات الوسيط. بشكل أساسي، يسمح الهامش للمتداولين بالتحكم في صفقات أكبر في السوق باستثمار أولي أصغر، مما يزيد من الأرباح والخسائر المحتملة. الإدارة السليمة للهامش أمر بالغ الأهمية للمتداولين لإدارة المخاطر وضمان الاستقرار المالي في أنشطة التداول الخاصة بهم.

رافعة مالية غير محدودة وبدون متطلبات هامش

في الآونة الأخيرة، ظهرت عروض جديدة، لا سيما في السوق التايلاندية، تتيح للمتداولين الاستفادة من فرصة مبتكرة "بدون رافعة مالية"، مما يحرر المستثمرين من قيود الهامش. يسمح هذا النموذج للمتداولين بزيادة أرباحهم بشكل كبير. وفي حين أن عدم وجود متطلبات الهامش يُحرر رأس مال المتداول بالكامل من أجل التداول ويُمكِّنه من زيادة العوائد المحتملة، إلا أنه ينطوي أيضًا على عيوب يمكن أن تُعرِّض رأس مال المستثمر لمخاطر هائلة. في حين أن الرافعة المالية غير المحدودة يمكن أن تضخم الأرباح، إلا أنها يمكن أن تؤدي أيضًا إلى خسائر أكبر بكثير.

KCM Trade الرافعة المالية

KCM Trade يقدم شروط تداول مواتية للغاية تهدف إلى تعزيز بيئة تداول إيجابية ومربحة. يوفر الوسيط خيارات تنافسية، مع رافعة مالية تصل إلى 1:400 لتداول الفوركس. ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أن العرض يختلف حسب الأداة، حيث إن عقود فروقات الطاقة والمؤشرات محددة بـ 1:100 وعقود فروقات الأسهم/الأسهم بـ 1:20. يتماشى هيكل الرافعة المالية المتدرج هذا مع معايير السوق ويساعد على إدارة المخاطر المرتبطة بفئات الأصول المختلفة، مما يضمن للمتداولين تحسين استراتيجياتهم بفعالية.

‍